Jakie są zalety kamizelek klifowych?
Nabywanie praw do klifów - praktyka polegająca na tym, że jednocześnie daje się pełny udział własnościowy w danym aktywu - przynosi korzyści zarówno dla dawcy, jak i odbiorcy aktywów. Pojęcie to najczęściej występuje w programach emerytalnych i motywacyjnych dla pracowników, a także w prawie spadkowym. Jednak we wszystkich przypadkach przewiduje on upływ czasu między przyznaniem składnika aktywów a pełnym zainteresowaniem odbiorcy tym składnikiem aktywów.
Większość Amerykanów zna koncepcję nabywania uprawnień jako element programów oszczędności emerytalnych sponsorowanych przez pracodawcę, do których należą. Udziały własnościowe pracowników lub ich uprawnienia do ich wkładów do planu są pełne i natychmiastowe. Jeśli jednak pracodawca wnosi wkład w plan, pracownik zwykle nie ma pełnych i bezpośrednich praw własności do tych składek. Zamiast tego musi poczekać pewien czas, zanim nastąpi nabycie uprawnień.
Niektóre plany nabywają stopniowo, tak że odsetki pracownika rosną z czasem, zwykle o 20% każdego roku. Inni stosują kamizelkę klifową - pracownik przez pewien czas nie ma żadnych udziałów, po czym natychmiast ma 100% udziałów. Całkowitą i natychmiast skuteczną zmianę można porównać do nagłego doświadczenia spadania z klifu, stąd też termin.
Korzyści dla pracodawców w zakresie nabywania uprawnień w programach emerytalnych są oczywiste. Nakładanie okresu oczekiwania na pełne nabycie uprawnień zachęca pracownika do pozostania na stanowisku pracy. Kolejna zachęta do zatrzymania zaczyna obowiązywać, gdy pracownik otrzymuje uprawnienia; wielu pracowników, którzy przeszli okres oczekiwania na nabycie uprawnień, wolałoby nie powtarzać doświadczenia z innym pracodawcą.
Alternatywa dla nabywania uprawnień na skale, nabywania przyrostowego lub stopniowego, zazwyczaj zaczyna się wcześniej w przypadku zatrudnienia danej osoby. Na przykład po jednym roku większość planów wymaga 20% nabycia uprawnień. W ten sposób pracownik może rozwiązać umowę o pracę i odejść z 20% składek pracodawcy na plan oszczędnościowy. Z perspektywy pracodawcy można to postrzegać jako zmarnowane pieniądze.
Nabywanie uprawnień jest również cechą niektórych planów motywacyjnych dla pracowników. Wielu pracodawców przyznaje swoim pracownikom opcje na akcje, ale na ogół nie można z nich skorzystać natychmiast. Niektórzy pracodawcy zapewniają stopniowe nabywanie uprawnień do opcji, aby po pewnym czasie pracownik miał 20% udziałów i tak dalej. Inni pracodawcy przyznają 100% świadczenia po upływie określonego czasu, tradycyjnie rok po początkowym przyznaniu. Im lepiej pracodawca robi w tym 12-miesięcznym okresie, tym bardziej wartościowe są opcje i większy zwrot dla pracownika.
Prawo spadkowe obejmuje także nabywanie uprawnień do klifów jako sposób ochrony majątku i jego spadkobierców. Wiele testamentów przekazuje pieniądze i towary spadkobiercom i innym beneficjentom, ale często tylko tym, którzy nadal żyją sześć miesięcy po śmierci zmarłego, co osiąga dwa ważne cele. Po pierwsze, w przypadku katastrofy powodującej utratę życia wielu członków rodziny, unika się problemów związanych ze sporami o to, kto zmarł pierwszy. Po drugie, próbuje uniknąć dziedziczenia spadków między sobą, a następnie osób trzecich, a także potencjalnych konsekwencji podatkowych. W ten sposób osoba może zostać wymieniona jako beneficjent testamentu, ale nie może nabyć spadku w ciągu 6 miesięcy, w którym to momencie nabycie uprawnień jest zakończone.