Co spowodowało kryzys kredytów hipotecznych subprime?
Kryzys kredytów hipotecznych typu subprime jest ciągłym wydarzeniem, które może wpłynąć na nabywców, którzy kupowali domy na początku 2000 roku przez długi czas. Efekty te przełożą się na zmiany na rynku mieszkaniowym, wydatki konsumenckie, zmiany w praktykach kredytowych i być może przebudowę systemu kredytów mieszkaniowych. Kryzys na rynku kredytów hipotecznych typu subprime oznacza, że wiele kredytów mieszkaniowych zaciągniętych podczas bańki mieszkaniowej na dwóch wybrzeżach USA w latach 2000-2005 udzielono po niższej stopie procentowej i doprowadziły one obecnie do znacznego zamknięcia dostępu do kredytów mieszkaniowych oraz ludzie muszą opuścić swoje domy, ponieważ nie stać ich na płatności.
Bańka mieszkaniowa oznaczała, że przez pewien czas domy gwałtownie wzrosły, a konsumenci często zaciągali pożyczki po niższej stopie procentowej (mniej niż najniższa), wierząc, że cena ich domów wzrośnie, dzięki czemu mogliby refinansować niższe płatności. Wiele osób nie tylko refinansowało niższe płatności, ale także wydatki konsumenckie. Inflacja cen domów oznaczała, że ludzie posiadający dom nagle zyskali więcej kapitału własnego. Mogliby uzyskać dostęp do części tego kapitału poprzez refinansowanie i wydawać pieniądze według własnego uznania.
Niestety bańka zaczęła pękać pod koniec 2005 roku, a ceny domów spadły. Ludzie, którzy dokonali refinansowania, zwłaszcza ci, którzy dokonali tego przy zmiennym oprocentowaniu, nagle mieli domy o wartości znacznie mniejszej. Wiele kredytów o zmiennym oprocentowaniu i oprocentowanych pożyczkach ostatecznie nie było w stanie nadal dokonywać płatności za swój dom, zalewając rynek większą liczbą domów na sprzedaż niż zwykle i jeszcze bardziej obniżając ich wartość.
Inną kwestią, na którą natrafiliśmy, było to, że różne firmy hipoteczne, które wydały pożyczki subprime, zainwestowały swoje pieniądze w fundusze hedgingowe, które stały się bezwartościowe. Oznaczało to, że kilku największych pożyczkodawców kredytów subprime przyczyniło się do kryzysu kredytów hipotecznych subprime, zmuszając się do ogłoszenia upadłości i wykluczenia z pożyczek. Ludzie, którzy teraz mieli domy o niższych wartościach, mieli pożyczki większe niż wartość ich domów i często nie byli w stanie refinansować innych pożyczkodawców. Zaostrzenie praktyk pożyczkowych przez pozostałe firmy hipoteczne było również czynnikiem kryzysu na rynku kredytów hipotecznych typu subprime, ponieważ niektórzy właściciele domów nie kwalifikowali się do jakiegokolwiek rodzaju pożyczek opartych na nowych kryteriach.
Na gospodarkę danego kraju zwykle wpływa wiele różnych czynników. Zmniejszenie wydatków, straty na giełdzie, złe inwestycje i wiele innych rzeczy może wpłynąć na cenę domu. Niestabilność rynku akcji, fundusze hedgingowe, które zawiodły, oraz ograniczenie wydatków konsumenckich spowodowały rosnącą dewaluację domów i były częściowo odpowiedzialne za kryzys kredytów hipotecznych typu subprime. Nie jest jasne, kiedy ten problem zostanie rozwiązany, ponieważ przyczyniło się tak wiele czynników. Na razie jest jasne, że wielu straciło domy i możliwość zakupu nowych domów, co wpłynęło na rynek wynajmu. Ceny wynajmu wzrosły, ponieważ popyt na mieszkania do wynajęcia wzrósł w wyniku kryzysu.