O que causou a crise das hipotecas subprime?
A crise das hipotecas subprime é um evento em andamento que provavelmente afetará os compradores que compraram casas no início dos anos 2000 por um longo tempo. Esses efeitos se traduzirão em mudanças no mercado imobiliário, gastos dos consumidores, mudanças nas práticas de empréstimos e, talvez, renovação do sistema de empréstimos à habitação. O que se entende por crise das hipotecas subprime é que muitos empréstimos à habitação contraídos durante uma bolha imobiliária ocorrida nas duas costas dos EUA, de 2000 a 2005, foram concedidos a uma taxa subprime e agora levaram a execuções hipotecárias extensivas nos empréstimos à habitação, e pessoas que precisam sair de casa porque não podem pagar os pagamentos.
A bolha imobiliária significou que, por um tempo, as casas aumentaram acentuadamente em valor e os consumidores frequentemente tomavam empréstimos a uma taxa subprime (menor que a mais baixa), acreditando que o preço de suas casas aumentaria e, portanto, poderiam refinanciar pagamentos mais baixos. Muitas pessoas não refinanciaram apenas pagamentos mais baixos, mas também os gastos dos consumidores. A inflação dos preços das casas significou que as pessoas que possuíam uma casa repentinamente tiveram mais patrimônio em sua casa. Eles poderiam acessar parte desse patrimônio por meio de refinanciamento e gastar o dinheiro como quisessem.
Infelizmente, a bolha começou a estourar no final de 2005 e as casas começaram a cair de preço. As pessoas que refinanciaram, especialmente aquelas que o fizeram com taxas de juros variáveis, repentinamente tiveram casas avaliadas em muito menos. Muitos com taxas variáveis e empréstimos apenas com juros acabaram incapazes de continuar pagando suas casas, inundando o mercado com mais casas à venda do que o habitual e diminuindo ainda mais os valores das casas.
Outra questão em questão era que uma variedade de empresas hipotecárias que haviam emitido empréstimos subprime investiam seu dinheiro em fundos de hedge que se tornavam inúteis. Isso significava que vários dos maiores financiadores de empréstimos subprime contribuíram para a crise das hipotecas subprime, tendo que pedir a falência e encerrar os empréstimos. As pessoas que agora tinham casas com valores mais baixos, tinham empréstimos maiores que o valor de suas casas e frequentemente não conseguiam refinanciar com outros credores. As práticas mais rigorosas de empréstimos das empresas hipotecárias restantes também foram um fator na crise das hipotecas subprime, uma vez que alguns dos proprietários não se qualificaram para qualquer tipo de empréstimo com base em novos critérios.
A economia de um país é geralmente afetada por uma ampla variedade de fatores. Reduções nos gastos, perdas no mercado de ações, maus investimentos e muitas outras coisas podem afetar o preço da habitação. A instabilidade do mercado de ações, os fundos de hedge que falharam e a redução dos gastos dos consumidores causaram uma crescente desvalorização das casas e foram parcialmente responsáveis pela crise das hipotecas subprime. Não está claro exatamente quando esse problema será resolvido, pois muitos fatores contribuíram. Por enquanto, está claro que muitos perderam suas casas e sua capacidade de comprar novas casas, e isso afetou o mercado de aluguel. Os preços de aluguel subiram porque a demanda por residências de aluguel aumentou após a crise.