Qu'est-ce qui a provoqué la crise des prêts hypothécaires à risque?
La crise des prêts hypothécaires à risque est un événement récurrent susceptible d’affecter les acheteurs qui ont acheté une maison au début des années 2000 pendant une longue période. Ces effets se traduiront par des changements sur le marché du logement, des dépenses de consommation, des changements dans les pratiques de prêt et, peut-être, par une refonte du système de prêt immobilier. La crise des prêts hypothécaires à risque signifie que de nombreux prêts immobiliers contractés pendant la bulle immobilière qui a sévi sur les deux côtes américaines entre 2000 et 2005 ont été accordés à un taux subprime, ce qui a conduit à de nombreuses saisies sur des prêts immobiliers. les personnes doivent quitter leur domicile parce qu'elles ne peuvent pas payer les paiements.
La bulle immobilière a fait que pendant un certain temps, la valeur des maisons a fortement augmenté et que les consommateurs ont souvent emprunté à un taux inférieur (inférieur au taux le plus bas), estimant que le prix de leurs maisons augmenterait et pourraient ainsi se refinancer pour des paiements moins élevés. Beaucoup de gens ne se sont pas seulement refinancés pour des paiements plus bas, mais aussi pour des dépenses de consommation. L’inflation des prix de l’immobilier signifie que les personnes en possession d’une maison ont soudainement plus d’équité dans leur maison. Ils pourraient accéder à une partie de cette équité en refinançant et dépenser l'argent à leur guise.
Malheureusement, la bulle a commencé à éclater à la fin de 2005 et le prix des maisons a commencé à baisser. Les personnes qui ont refinancé, en particulier celles qui l'ont fait avec des taux d'intérêt variables, ont soudainement évalué leurs maisons à un prix bien inférieur. Beaucoup avec des prêts à taux et intérêts uniquement variables ont fini par être incapables de continuer à faire des paiements sur leur maison, inondant le marché avec plus de maisons à vendre que d'habitude et réduisant davantage la valeur de la maison.
Un autre problème était que diverses sociétés de prêts hypothécaires qui avaient émis des prêts à risque, investissaient dans des fonds de couverture qui ne valaient plus rien. Cela signifiait que plusieurs des plus grands prêteurs de prêts subprimes avaient contribué à la crise des prêts hypothécaires à risque en étant obligés de se déclarer en faillite et d’empêcher l’emprunt. Les personnes qui avaient maintenant une maison à un prix inférieur à la valeur de leur logement et contractaient des emprunts supérieurs à leur valeur et étaient souvent dans l’impossibilité de se refinancer auprès d’autres prêteurs. Les pratiques plus rigoureuses en matière de prêt des sociétés de crédit hypothécaire restantes ont également joué un rôle dans la crise des prêts hypothécaires à risque, certains propriétaires n’étant pas éligibles pour tout type de prêt fondé sur de nouveaux critères.
L'économie d'un pays est généralement affectée par une grande variété de facteurs. La réduction des dépenses, les pertes sur le marché boursier, les mauvais investissements et bien d’autres facteurs peuvent influer sur le prix du logement. L'instabilité du marché boursier, les hedge funds qui ont échoué et la réduction des dépenses de consommation ont tous provoqué une dévaluation croissante des logements et sont en partie responsables de la crise des prêts hypothécaires à risque. On ne sait pas exactement quand ce problème sera résolu car tant de facteurs ont contribué. Pour le moment, il est clair que beaucoup ont perdu leur maison et leur capacité d'acheter de nouvelles maisons, ce qui a affecté le marché locatif. Les prix de location ont augmenté parce que la demande de logements locatifs a augmenté dans le sillage de cette crise.