Co způsobilo hypoteční hypotéku?

Hypoteční hypotéka je pokračující událostí, která pravděpodobně ovlivní kupující, kteří kupovali domy na počátku roku 2000 po dlouhou dobu. Tyto účinky se projeví změnami na trhu s bydlením, spotřebitelskými výdaji, změnami v úvěrových praktikách a možná i revizí systému půjček na bydlení. Hypoteční hypotékou se rozumí to, že mnoho úvěrů na bydlení uzavřených během bubliny na bydlení na dvou amerických pobřežích v letech 2000–2005 bylo poskytnuto s mírnou úrokovou sazbou a nyní vedlo k rozsáhlému zabavování úvěrů na bydlení a lidé musejí opustit své domovy, protože si nemohou dovolit platby.

Bublina na trhu s bydlením znamenala, že domy po určitou dobu prudce vzrostly a spotřebitelé si často půjčovali za subprime (méně než nejnižší) sazbu, protože věřili, že cena jejich domů vzroste, a mohli by tak refinancovat nižší platby. Mnoho lidí nejen refinancovalo nižší platby, ale také výdaje spotřebitelů. Inflace cen domů znamenala, že lidé ve vlastnictví domu měli najednou ve svém domě větší spravedlnost. Mohli by získat přístup k části vlastního kapitálu refinancováním a utratit peníze podle svého výběru.

Bohužel bublina začala praskat koncem roku 2005 a ceny domů začaly klesat. Lidé, kteří refinancovali, zejména ti, kteří tak činili s proměnlivými úrokovými sazbami, měli najednou domy oceněné mnohem méně. Mnozí s proměnlivou úrokovou sazbou a pouze s úroky skončili neschopní pokračovat v platbách za svůj domov, zaplavovali trh více domů na prodej než obvykle a dále snižovali hodnoty domů.

Dalším problémem bylo, že různé hypoteční společnosti, které poskytly hypotéky, investovaly své peníze do zajišťovacích fondů, které se staly bezcenné. To znamenalo, že k největší hypotéční krizi přispělo několik největších půjčovatelů hypotečních úvěrů tím, že museli požadovat bankrot a vyloučení z úvěrů. Lidé, kteří nyní měli domy s nižšími hodnotami, měli půjčky větší než hodnota jejich domovů a často nebyli schopni refinancovat s jinými věřiteli. Přísnější úvěrové praktiky zbývajících hypotečních společností byly také faktorem v hypoteční krizi s rizikovými hypotékami, protože někteří majitelé domů nebyli způsobilí pro jakýkoli typ půjček na základě nových kritérií.

Hospodářství země je obvykle ovlivněno celou řadou faktorů. Snížení výdajů, ztráty na akciovém trhu, špatné investice a mnoho dalších věcí může ovlivnit cenu domů. Nestabilita akciového trhu, hedgeové fondy, které selhaly, a snížené spotřebitelské výdaje způsobily narůstající devalvaci domů a částečně byly odpovědné za hypoteční krizi s rizikovými hypotékami. Není jasné, kdy bude tento problém vyřešen, protože přispělo tolik faktorů. Prozatím je zřejmé, že mnoho ztratilo své domovy a schopnost koupit si nové domy, což ovlivnilo trh s nájemními byty. Ceny nájemného se zvýšily, protože v důsledku této krize vzrostla poptávka po rezidenčních pronájmech.