Co to jest opcja konwersji?

Opcje konwersji są przykładem opcji finansowej, którą można zastosować przy różnego rodzaju inwestycjach. Zasadniczo opcja konwersji umożliwia przejście z istniejącej obowiązującej stawki na inną. Strategię opcji konwersji można zastosować w przypadku preferowanych akcji, emisji obligacji i hipotek.

W przypadku obligacji lub emisji akcji uprzywilejowanych możliwość powołania się na opcję zamiany jest zwykle opisana w dokumentach określających warunki sprzedaży i nabycia papierów wartościowych. W zależności od dokładnej struktury tych warunków mogą istnieć określone warunki, które muszą mieć miejsce przed konwersją. Struktura opcji zamiany może również opierać się na harmonogramie, pozwalając inwestorowi powołać się na opcję dopiero po tym, jak papiery wartościowe pozostaną własnością przez pewien okres czasu.

Jeśli chodzi o kredyty hipoteczne, opcja konwersji zwykle pozwala właścicielowi domu na zmianę stałej stopy procentowej na zmienną stopę procentową lub odwrotnie. Podobnie jak w przypadku opcji zamiany na akcje i obligacje, zwykle można spełnić pewne kryteria, aby można było skorzystać z opcji zamiany. Jednym powszechnym zastrzeżeniem jest to, że właściciel domu może nie być opóźniony w spłacie kredytu hipotecznego.

Do decyzji o wprowadzeniu dowolnej transakcji, w której dostępna jest opcja konwersji, należy się przyjść z dogłębną analizą. Może to obejmować rozważenie wyższych stóp procentowych i wyższych kosztów konfiguracji, które są zwykle związane z hipoteką lub zakupem oferującym tę opcję. W zależności od okoliczności danej osoby i prognoz wyników ekonomicznych, które są przewidywane na czas trwania transakcji, skorzystanie z opcji konwersji może, ale nie musi być dobrym posunięciem.

Należy zastanowić się nad tym, że zwykle naliczana jest opłata, gdy zmienna stopa procentowa jest konwertowana na stałą. Ten dodatkowy koszt należy również wziąć pod uwagę przed zawarciem jakiejkolwiek umowy dotyczącej opcji konwersji. Jeśli istnieje poważne podejrzenie, że skorzystanie z opcji okaże się droższe niż refinansowanie standardowej stałej hipoteki, pożyczkobiorca prawdopodobnie dobrze zrobiłby, gdyby zdecydował się na stałą stopę hipoteczną i całkowicie zapomniał o opcji konwersji.