Co to jest list z niedoborem?

Pismo o niedoborze to dokument wysłany przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Stanów Zjednoczonych do emitentów zamierzonych ofert akcji publicznych.Pismo o niedoborze wynika z analizy wstępnego prospektu prospektu takich ofert przez Urząd Inspekcji i Egzaminacji Zgodności (OCIE), agencji SEC, który zarządza programem egzaminu zgodności.

EMA przez oferty papierów wartościowych zarejestrowane w SEC Willmieć wstępny prospekt oferty zbadanej przez OCIE.Odpowiedź można oczekiwać w ciągu 90 dni od zakończenia egzaminu.Jeśli nie zostaną znalezione braki, zamiast listu z niedoborem zostanie wysłany list informujący o tym fakcie.Ponieważ niedociągnięcia występują w prawie 91% wstępnych prospekty, co bardziej prawdopodobne jest to, że list z niedoborem zostanie wysłany do emitenta, który wyliczał takie niedociągnięcia i nakreślające wymagane korekty.Zamiast lub oprócz listu niedoboru SEC może również odnosić się do wszelkich braków zawartych w państwowej agencji regulacyjnej lub organizacji samoregulacyjnej (SRO).Takie braki obejmują niewystarczające informacje finansowe i/lub wyjaśnienie szczegółów prospektu.

Pismo o niedoborze będzie miało oczywiście negatywny wpływ na wydanie publicznych papierów wartościowych, powszechnie znanych jako akcje, ponieważ taki dokument odłoży datę wydania, w ten sposób uniemożliwiając rejestrującym zebranie funduszy w oczekiwanym terminie, a także może spowodować otrzymanie zamówienia zatrzymania wraz z listem z niedoborem.Zatem emitent powinien zająć się listem z niedoborem, aby zapobiec niewygodnym i kosztownym opóźnieniu w procesie wydawania.

Listy z niedoborem są wysyłane w celu uzyskania niezbędnego pytania dotycząceWytyczne dotyczące akceptacji.Proces egzaminu wstępnego prospektu obejmuje raport, w tym informacje ogólne i szczególne ryzyko wynikające z rejestrującego, zakres egzaminu, wszelkie braki z poprzednich egzaminów, obecne niedociągnięcia oraz prace wykonywane zarówno przez egzaminatorów, jak i rejestrującego.

Zwykle wysyłaneW odpowiedzi na początkowe oferty publiczne (IPO) papierów wartościowych listy z niedoborem są rzadziej wysyłane do zarejestrowanych funduszy inwestycyjnych i spółek, które w przeszłości wydawały papiery wartościowe, a rejestrujący są bardziej zaznajomieni z przepisami SEC regulującymi takie oferty.Rejestracja w SEC przypięta przez firmę przejrzystość finansową i zwiększa zaufanie potencjalnych inwestorów w tej firmie uczciwości i uczciwości.Utworzona w 1934 r. SEC jest ważnym organem nadzorczym w sprawie interesów inwestorów.