欠乏の手紙とは何ですか？

欠乏通知書は、米国証券取引委員会（SEC）が公募株式の発行者に送信する文書です。 欠席通知書は、コンプライアンス検査プログラムを管理するSECの機関であるコンプライアンス検査検査局（OCIE）によるこのような提供の予備的目論見書の審査の結果です。

SECに登録された証券の発行者は、OCIEによって審査された募集の予備的目論見書を持ちます。 試験終了後90日以内に回答が期待できます。 欠陥がない場合は、欠陥の手紙の代わりに、その事実を登録者に通知する手紙が送られます。 予備的な目論見書のほぼ91％で欠陥が見つかっているため、この試験の結果としてより可能性が高いのは、欠陥を列挙し、必要な修正を記載した欠陥レターを発行者に送ることです。 欠乏通知書の代わりに、または欠乏通知書に加えて、SECは州の規制当局または自主規制機関（SRO）に発見された不備についても言及する場合があります。 このような欠陥には、不十分な財務情報および/または目論見書の詳細の明確化が含まれます。

欠乏通知書は、一般に株式として知られている公的証券の発行に明らかにマイナスの影響を与えます。そのような文書は発行日を延期し、登録者が予定日に資金を集めることを防ぎ、また逆指値注文につながる可能性があるためです欠乏書と一緒に受け取られる。 したがって、発行プロセスの不便で費用のかかる遅延を防ぐために、発行者はすぐに不足の手紙に対処する必要があります。

予備の目論見書について必要な質問を提起し、SEC受諾ガイドラインへの準拠のために目論見書に必要な修正を定義するために、欠乏通知が送信されます。 予備的目論見書の審査プロセスには、登録者に起因する背景情報と特定のリスク、審査の範囲、以前の審査からの不備、指摘された現在の不備、審査官と登録者の両方が行った作業を含むレポートが含まれます。

通常、証券の新規株式公開（IPO）に応じて送信されますが、過去に証券を発行した登録ミューチュアルファンドや企業には不足レターが送信される頻度は低く、これらの登録者はそのようなオファーを管理するSEC規制に精通しています。 SECへの登録は、企業の財務の透明性を支え、その企業の誠実さと誠実さに対する潜在的な投資家の信頼を高めます。 1934年に設立されたSECは、投資家の利益に関する重要な監視機関です。