Co to jest administracja funduszu?
Określany również jako zarządzanie funduszami, „zarządzanie funduszami” to termin używany do opisania różnych działań związanych z zarządzaniem aktywami zawartymi w pewnego rodzaju programie zbiorowego inwestowania. Funduszem tym może być jakiś fundusz powierniczy, fundusz hedgingowy, fundusz emerytalny, a nawet fundusz powierniczy. W zależności od wielkości i złożoności funduszu, pojedynczy administrator lub menedżer może nadzorować i wykonywać wszystkie te czynności, lub może być wspomagany przez personel.
Dokładny zakres obowiązków związanych z administrowaniem funduszem będzie się różnił, w zależności od szczegółów organizacji funduszu, podstawowego celu funduszu oraz przepisów, których administrator musi przestrzegać w codziennym procesie zarządzania. Wspólny wątek w większości przykładów zarządzania funduszem dotyczy upewnienia się, że aktywa zakupione i przechowywane przez fundusz generują zwroty mieszczące się w dopuszczalnych przedziałach. Jednocześnie administrator jest odpowiedzialny za dopilnowanie, aby wypłaty z funduszu dokonywane były zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i dokumentami założycielskimi, które ustanowiły program zbiorowego inwestowania.
Znaczna część procesu administrowania funduszem dotyczy wykonywania określonych zadań codziennie, co tydzień lub co miesiąc. Na przykład zapisy księgowe funduszu są zazwyczaj uzgadniane z codziennymi raportami dotyczącymi stanu funduszu, a także z comiesięcznym uzgadnianiem z wyciągiem brokera wydawanym co trzydzieści dni. W ramach tego uzgodnienia proces administracyjny obejmuje rozliczenie wszelkich transakcji przeprowadzonych w ciągu dnia roboczego, a także udokumentowanie wszelkich otrzymanych dywidend lub odsetek. Obliczanie i planowanie wypłat dywidend lub odsetek dla inwestorów funduszy może odbywać się co tydzień, co dwa tygodnie lub co miesiąc.
Administracja funduszu obejmuje również przygotowanie dokumentów na koniec roku, które zapewniają dokładną ocenę zarówno dochodów, jak i wydatków związanych z funduszem od początku do końca okresu. Wiele funduszy ma strukturę wymagającą wypełnienia tych raportów do określonej daty i udostępnienia zarówno członkom funduszu, jak i odpowiednim organom podatkowym. Po zakończeniu rocznych raportów na koniec roku zarządzający funduszami nadzorują przygotowanie formularzy deklaracji podatkowych dla agencji lokalnych, stanowych i federalnych.
W przypadku, gdy fundusz musi zostać z jakiegoś powodu rozwiązany, proces zarządzania funduszem będzie polegał na zamknięciu ksiąg rachunkowych, uregulowaniu wszelkich zobowiązań wobec funduszu i wypłaceniu ostatecznych wypłat inwestorom funduszu. Proces ten musi zostać zakończony zgodnie z przepisami ustawowymi i wykonawczymi ustanowionymi przez agencje rządowe nadzorujące transakcje inwestycyjne w kraju, w którym fundusz ma siedzibę. W zależności od lokalnych przepisów i struktury funduszu proces ten może potrwać zaledwie kilka tygodni lub może potrwać rok lub dłużej, aby zakończyć rozwiązanie.