Co to jest emerytalny fundusz powierniczy?

Emerytalny fundusz powierniczy to połączona pula pieniędzy pochodzących zarówno od pracodawcy, jak i jego pracowników, przeznaczona do finansowania przyszłych płatności na rzecz pracowników. Zwykle stosuje się go do emerytur, które są przede wszystkim zapewniane przez pracodawcę, a nie oszczędzane przez pracownika. Emerytalny fundusz powierniczy działa zgodnie z odpowiednimi przepisami krajowymi, które regulują sposób kontrolowania i alokacji pieniędzy.

Istnieją dwa główne rodzaje planu emerytalnego w większości krajów. Prywatny program emerytalny obejmuje osobę, zwykle pracownika, oszczędzającą w prywatnym planie prowadzonym przez firmę finansową. Najczęstszym przykładem tego jest w Stanach Zjednoczonych indywidualna umowa emerytalna. Jedynym zaangażowaniem pracodawcy w plan jest odjęcie pieniędzy od wynagrodzenia pracownika i przesłanie go do planu, a w niektórych przypadkach przekazanie dodatkowych pieniędzy na plan jako formę świadczenia pracowniczego.

Drugi rodzaj planu to zakładowy program emerytalny, w którym cały proces oszczędzania, inwestowania i świadczenia emerytalnego jest kontrolowany przez pracodawcę. Zwykle odbywa się to za pośrednictwem emerytalnego funduszu powierniczego. Pracodawca działa jako powiernik i trzyma pieniądze w imieniu osadnika, który jest pracownikiem. Chociaż powiernik ma prawną kontrolę nad pieniędzmi, zasady funduszu powierniczego zmuszają ich do działania w interesie osadnika i przestrzegania uzgodnionych procedur.

Jedną z głównych zalet emerytalnego funduszu powierniczego jest to, że umożliwia gromadzenie pieniędzy z oszczędności emerytalnych wielu pracowników w celu inwestycji. Może to zmniejszyć koszty administracyjne. Może także dać większą siłę przetargową inwestorom funduszu, co oznacza, że ​​będą mogli kupować lub sprzedawać inwestycje po korzystniejszych stawkach.

Inną główną zaletą emerytalnego funduszu powierniczego jest ochrona oszczędności. Teoretycznie pracodawca nie będzie mógł wykorzystać pieniędzy z funduszu na własne cele. W praktyce zdarza się to w niektórych przypadkach, a wiele krajów wprowadziło surowsze przepisy, aby zapobiec nadużyciom.

Największą wadą emerytalnego funduszu powierniczego i ogólnie emerytur zakładowych jest to, że wiele takich planów gwarantuje wypłatę określonego poziomu emerytury, często opartej na wynagrodzeniu pracownika po przejściu na emeryturę. Jest to w przeciwieństwie do większości prywatnych planów, w których emerytura zależy od wydajności inwestycji. Stwarza to ryzyko, że fundusz powierniczy może nie mieć wystarczających środków na wypłatę emerytur gwarantowanych, jeśli inwestycje nie pójdą tak, jak zaplanowano. W niektórych przypadkach utworzenie emerytalnego funduszu powierniczego opiera się na pieniądzach zainwestowanych przez obecnych pracowników w celu zapewnienia emerytur osobom, które przeszły na emeryturę. Może to być problematyczne, jeśli zmiany demograficzne, takie jak „wyż demograficzny”, który osiąga wiek emerytalny, powodują nierównowagę między pracownikami a emerytami.