年金信託基金とは？

年金信託基金は、雇用主と従業員の両方からの資金のプールであり、従業員への将来の支払いに充てられるように設計されています。 通常、従業員によって保存されるのではなく、主に雇用主によって提供される年金に使用されます。 年金信託基金は、お金の管理方法と配分方法を管理する関連国内法の下で運営されています。

ほとんどの国では年金制度には主に2つのタイプがあります。 私的年金制度は、個人、通常は従業員が関与し、金融会社が運営する私的制度で貯蓄します。 これは、米国の個人退職金制度における最も一般的な例です。 雇用主が計画に関与しているのは、従業員の賃金からお金を差し引いて計画に送金し、場合によっては雇用給付の形として計画に余分なお金を寄付することだけです。

2番目のタイプのプランは会社の年金プランで、貯蓄、投資、年金支給の全プロセスが雇用主によって管理されています。 通常、これは年金信託基金を通じて行われます。 雇用主は受託者として行動し、従業員である入植者に代わってお金を保持します。 受託者は金銭を法的に管理していますが、信託基金の規則により、入植者の利益のために行動し、合意された手順に従うことが強制されます。

年金信託基金の大きな利点の1つは、複数の従業員の年金貯蓄からの資金を投資のためにプールできることです。 これにより、管理コストを削減できます。 また、ファンドの投資家により多くの交渉力を与えることができます。つまり、投資家はより有利なレートで投資を売買できます。

年金信託基金のその他の主な利点は、貯蓄を保護することです。 理論的には、雇用主は自分の目的のために資金を使用することはできません。 実際には、これはいくつかのケースで発生しており、多くの国では虐待を防止するためにより厳しい規制を導入しています。

年金信託基金、および一般的な企業年金の最大の欠点は、多くのそのような計画が、しばしば退職時の従業員の給与に基づいて、一定レベルの年金を支払うことを保証することです。 これは、年金が投資のパフォーマンスに依存するほとんどの民間計画とは対照的です。 これは、投資が計画どおりに進まない場合、年金信託基金が保証された年金を支払うのに十分なお金を持っていないというリスクを生み出します。 場合によっては、年金信託基金の設立は、退職した人々の年金を提供するために現従業員が投資したお金に依存しています。 「ベビーブーマー」が定年に達するなど、人口動態が変化して従業員と退職者の間に不均衡が生じる場合、これは問題となる可能性があります。