Co je penzijní fond?

Penzijní fond je kombinovaný fond peněz od zaměstnavatele a jeho zaměstnanců, který je určen k financování budoucích plateb zaměstnancům. Obvykle se používá pro důchody, které jsou poskytovány primárně zaměstnavatelem, než aby je zaměstnanec šetřil. Penzijní fond funguje podle příslušných vnitrostátních právních předpisů, které upravují způsob, jakým jsou peníze kontrolovány a přidělovány.

Ve většině zemí existují dva hlavní typy důchodového plánu. Soukromý penzijní plán zahrnuje jednotlivce, obvykle zaměstnance, úspory v soukromém plánu provozovaném finanční společností. Nejběžnějším příkladem toho je ve Spojených státech v rámci individuální dohody o odchodu do důchodu. Jediným zapojením zaměstnavatele do plánu je odečíst peníze ze mzdy zaměstnance a poslat je do plánu a v některých případech přispět do plánu dodatečné peníze jako formu zaměstnanecké výhody.

Druhým typem plánu je podnikový penzijní plán, kde celý proces spoření, investic a poskytování důchodů řídí zaměstnavatel. Obvykle se tak děje prostřednictvím penzijního fondu. Zaměstnavatel jedná jako správce a drží peníze jménem zřizovatele, který je zaměstnancem. Přestože správce má nad penězi právní kontrolu, pravidla fondu svěřeneckého fondu je nutí jednat v zájmu usazovatele a dodržovat dohodnuté postupy.

Jednou z hlavních výhod penzijního trustového fondu je to, že umožňuje sdružovat peníze z penzijního spoření více zaměstnanců pro investice. To může snížit administrativní náklady. Investorům fondu může také poskytnout větší vyjednávací sílu, což znamená, že budou moci nakupovat nebo prodávat investice za výhodnější sazby.

Druhou hlavní výhodou penzijního fondu je, že chrání úspory. Teoreticky zaměstnavatel nebude moci použít peníze ve fondu pro své vlastní účely. V praxi se to v některých případech stalo a mnoho zemí zavedlo přísnější předpisy, aby se zabránilo zneužívání.

Největší nevýhodou penzijního fondu a podnikových penzí obecně je to, že mnoho takových programů zaručuje výplatu určité úrovně důchodu, často na základě platu zaměstnance při odchodu do důchodu. To je na rozdíl od většiny soukromých plánů, kde důchod závisí na tom, jak dobře fungují investice. To vytváří riziko, že penzijní trustový fond nemusí mít dostatek peněz na to, aby mohl platit zaručené důchody, pokud investice nepůjdou tak, jak bylo plánováno. V některých případech se zřízení penzijního trustového fondu spoléhá na peníze investované současnými zaměstnanci za účelem zajištění důchodů lidí, kteří odešli do důchodu. To může být problematické, pokud demografické změny, například „baby boomu“ dosahující věk odchodu do důchodu, vytvoří nerovnováhu mezi zaměstnanci a důchodci.