Che cos'è un fondo fiduciario pensionistico?
Un fondo fiduciario pensionistico è un insieme combinato di denaro proveniente sia da un datore di lavoro che dai suoi dipendenti progettato per finanziare i pagamenti futuri ai dipendenti. Di solito è utilizzato per le pensioni che sono principalmente fornite dal datore di lavoro piuttosto che salvate dal dipendente. Il fondo fiduciario pensionistico opera secondo le leggi nazionali pertinenti che regolano il modo in cui il denaro viene controllato e allocato.
Esistono due tipi principali di piani pensionistici nella maggior parte dei paesi. Un piano pensionistico privato coinvolge un individuo, di solito un dipendente, risparmiando in un piano privato gestito da una società finanziaria. L'esempio più comune di ciò negli Stati Uniti nell'accordo di pensionamento individuale. L'unico coinvolgimento di un datore di lavoro nel piano è quello di detrarre il denaro dai salari del dipendente e inviarlo al piano e, in alcuni casi, di contribuire con denaro extra al piano come forma di indennità di lavoro.
Il secondo tipo di piano è il piano pensionistico aziendale, in cui l'intero processo di risparmio, investimento e previdenza è controllato dal datore di lavoro. Di solito questo viene fatto attraverso un fondo fiduciario pensionistico. Il datore di lavoro funge da fiduciario e detiene denaro per conto del disponente, che è il dipendente. Sebbene il fiduciario abbia il controllo legale del denaro, le regole del fondo fiduciario li costringono ad agire nell'interesse del disponente e seguire le procedure concordate.
Uno dei maggiori vantaggi di un fondo fiduciario pensionistico è che consente di riunire insieme gli investimenti dai risparmi pensionistici di più dipendenti. Ciò può ridurre i costi di amministrazione. Può inoltre conferire maggiore potere contrattuale agli investitori del fondo, il che significa che possono essere in grado di acquistare o vendere investimenti a tassi più favorevoli.
L'altro vantaggio principale di un fondo fiduciario pensionistico è che protegge i risparmi. In teoria, il datore di lavoro non sarà in grado di utilizzare i soldi del fondo per i propri scopi. In pratica, ciò è accaduto in alcuni casi e molti paesi hanno introdotto norme più severe per prevenire gli abusi.
Il più grande svantaggio di un fondo fiduciario pensionistico e delle pensioni aziendali in generale è che molti di questi piani garantiscono il pagamento di un certo livello di pensione, spesso basato sul salario del dipendente al momento del pensionamento. Ciò è in contrasto con la maggior parte dei piani privati, in cui la pensione dipende dal rendimento degli investimenti. Ciò crea il rischio che un fondo fiduciario pensionistico non abbia abbastanza denaro per pagare le pensioni garantite se gli investimenti non vanno come previsto. In alcuni casi, l'istituzione di un fondo fiduciario pensionistico si basa sul denaro investito dagli attuali dipendenti per fornire le pensioni delle persone che sono andate in pensione. Ciò può essere problematico se i cambiamenti demografici, come i "baby boomer" che raggiungono l'età pensionabile, creano uno squilibrio tra dipendenti e pensionati.