Hvad er en pensionsfond?
En pensionskasse er en kombineret penge penge fra både en arbejdsgiver og dens ansatte, der er designet til at finansiere fremtidige betalinger til de ansatte. Det bruges normalt til pensioner, der primært ydes af arbejdsgiveren snarere end spares for af medarbejderen. Pensionskassen fungerer under relevante nationale love, der styrer, hvordan pengene kontrolleres og fordeles.
Der er to hovedtyper af pensionsplaner i de fleste lande. En privat pensionsplan involverer en enkeltperson, normalt en medarbejder, ved at spare en privat plan, der drives af et finansielt selskab. Det mest almindelige eksempel på dette i USA i den individuelle pensionering. Den eneste involvering, som en arbejdsgiver har i planen, er at trække penge fra medarbejderens løn og sende dem til planen og i nogle tilfælde at bidrage med ekstra penge til planen som en form for ansættelsesydelser.
Den anden type plan er virksomhedens pensionsplan, hvor hele processen med opsparing, investering og pension er kontrolleret af arbejdsgiveren. Normalt sker dette gennem en pensionskasse. Arbejdsgiveren fungerer som en administrator og besidder penge på vegne af bygherren, der er medarbejderen. Selvom administratoren har lovlig kontrol med pengene, tvinger reglerne i trustfonden dem til at handle i forligets interesse og følge aftalte procedurer.
En væsentlig fordel ved en pensionsfond er, at det giver mulighed for at samle penge fra pensionsopsparing for flere ansatte til investering. Dette kan reducere administrationsomkostninger. Det kan også give mere forhandlingsstyrke til fondens investorer, hvilket betyder, at de muligvis kan købe eller sælge investeringer til mere gunstige kurser.
Den anden største fordel ved en pensionskasse er, at den beskytter besparelserne. I teorien vil arbejdsgiveren ikke være i stand til at bruge pengene i fonden til sine egne formål. I praksis er dette sket i nogle tilfælde, og mange lande har indført strengere regler for at forhindre misbrug.
Den største ulempe ved en pensionskasse og selskabspension i almindelighed er, at mange sådanne planer garanterer at betale et vist niveau af pension, ofte baseret på medarbejderens løn ved pensionering. Dette i modsætning til de fleste private planer, hvor pensionen afhænger af, hvor godt investeringerne fungerer. Dette skaber risikoen for, at en pensionskasse ikke har nok penge til at betale de garanterede pensioner, hvis investeringerne ikke går så godt som planlagt. I nogle tilfælde er oprettelsen af en pensionskasse afhængig af de penge, som de nuværende ansatte investerer for at yde pensioner for personer, der er pensioneret. Dette kan være problematisk, hvis demografiske ændringer, såsom "baby boomers", der når pensionsalderen, skaber en ubalance mellem ansatte og pensionister.