Qu'est-ce qu'un fonds en fiducie à pension?
Un fonds en fiducie de retraite est un bassin d'argent combiné à partir d'un employeur et de ses employés conçu pour financer les paiements futurs aux employés. Il est généralement utilisé pour les pensions qui sont principalement fournies par l'employeur plutôt que sauvées par l'employé. Le pension de fiducie fonctionne en vertu des lois nationales pertinentes qui régissent la façon dont l'argent est contrôlé et alloué.
Il existe deux principaux types de régime de retraite dans la plupart des pays. Un régime de retraite privé implique une personne, généralement un employé, épargnant un plan privé exploité par une entreprise financière. L'exemple le plus courant de cela aux États-Unis dans le dispositif de retraite individuel. La seule implication qu'un employeur a avec le plan est de déduire de l'argent du salaire de l'employé et de l'envoyer au plan et, dans certains cas, de contribuer de l'argent supplémentaire au plan en tant que forme d'emploi.
Le deuxième type de plan est le régime de retraite de l'entreprise, où l'ensemble du processus d'épargne, d'investissement et de styloLa disposition de sion est contrôlée par l'employeur. Habituellement, cela se fait via un fonds en fiducie de retraite. L'employeur agit en tant que fiduciaire et détient de l'argent au nom de la colonie, qui est l'employé. Bien que le fiduciaire ait un contrôle juridique de l'argent, les règles du fonds fiduciaire les obligent à agir dans l'intérêt du colon et suivent les procédures convenues.
Un avantage majeur d'un fonds fiduciaire de pension est qu'il permet de réaliser de l'argent de l'épargne des pensions de plusieurs employés pour être mis en commun pour investissement. Cela peut réduire les coûts d'administration. Il peut également donner plus de pouvoir de négociation aux investisseurs du fonds, ce qui signifie qu'ils peuvent acheter ou vendre des investissements à des taux plus favorables.
L'autre avantage principal d'un fonds fiduciaire de pension est qu'il protège les économies. En théorie, l'employeur ne pourra pas utiliser l'argent dans le fonds à ses propres fins. En pratique, cela s'est produit dans certains CANES et de nombreux pays ont apporté des réglementations plus strictes pour prévenir les abus.
Le plus grand inconvénient d'un fonds fiduciaire de retraite et les pensions de l'entreprise en général, est que de nombreux plans de ce type garantissent de payer un certain niveau de pension, souvent basé sur le salaire de l'employé à la retraite. Cela contraste avec la plupart des plans privés, où la pension dépend de la performance des investissements. Cela crée le risque qu'un fonds en fiducie à pension puisse ne pas avoir assez d'argent pour payer les pensions garanties si les investissements ne se déroulent pas aussi bien que prévu. Dans certains cas, la mise en place d'un fonds en fiducie de retraite repose sur l'argent investi par les employés actuels pour fournir les pensions des personnes qui ont pris leur retraite. Cela peut être problématique si les changements démographiques, tels que les "baby-boomers" atteignant l'âge de la retraite, crée un déséquilibre entre les employés et les retraités.