Co to jest premia rozprzestrzeniania się plonów?

Kredyty hipoteczne są specjalnym rodzajem pożyczki specjalnie na zakup domu lub nieruchomości. Pożyczkodawcy używają nieruchomości jako zabezpieczenia przed pożyczką. W zamian pożyczkodawca może pożyczyć pożyczkobiorcy więcej pieniędzy po niższej stopie odsetek. Brokerzy kredytów hipotecznych zarabiają na sprzedaży kredytów hipotecznych potencjalnym nabywcom domu. Zysk brokera hipotecznego jest określany jako opłata za początek lub premia do spreadu dochodowego.

Idea lub koncepcja premii za spreadem plonów polega na motywowaniu brokerów kredytów hipotecznych do sprzedaży pożyczek. Sponsorowane przez rząd podmioty (GSE), w tym Fannie Mae i Freddie Mac, często wykorzystują składki do spreadu dochodowego do motywacyjnych brokerów hipotecznych do sprzedaży określonego rodzaju pożyczki. Broker hipoteczny w zamian przesuwa określonego rodzaju pożyczki do pożyczkobiorcy. Na przykład pożyczka, która wynosi 100 000 USD dolarów amerykańskich (USD) o cenie 101,00% dochód ma wbudowany rabat dla twórcy pożyczki o wartości 1 procent wartości pożyczki; Interesującym jest broker hipoteczny lubbank detaliczny zapewniający pożyczkę.

Na przykład

GSE mogą chcieć kierować pożyczkobiorców w określonej klasie stóp procentowych. Aby zachęcić brokerów kredytów hipotecznych do promowania tej klasy, GSE zwiększą składkę do spreadu wydajności dla stopy procentowej, na którą kierują. Na przykład pożyczka o wartości 5,00% może mieć premię do spreadu dochodowego na poziomie 1%. Jednak pożyczka o wartości 5,50% będzie miała składkę do spreadu rentownego wynoszącą 1,24%, a pożyczka 6,10% może mieć premię do rozprzestrzeniania się 0,95%. Nie zawsze nie ma wyraźnego związku między premią do rozprzestrzeniania wydajności a stopą procentową, którą płaci pożyczkobiorca.

Premije spreadowe są również wykorzystywane jako sposób na motywację brokerów kredytów hipotecznych lub banków detalicznych do powstania większej liczby pożyczek na poszczególne programy kredytowe. Na przykład długoterminowe kredyty hipoteczne o stałych stawkach często płacą brokerowi znacznie wyższą premię do spreadu rentownego niż kredyt hipoteczny o krótszym okresie lub stawce o zmiennej stawce. Link zależy odProgram pożyczek, który promuje GSE.

Premije rozprzestrzeniania wydajności, używane jako narzędzie do motywacji brokerów hipotecznych, nie są z natury złe. Wśród organów regulacyjnych jest to, że pożyczkodawcy i brokerzy mogą nie ujawniać kwoty premii dolara na uczciwym i konsekwentnym. Ze względu na przepisy w USA brokerzy hipoteczne są zobowiązani do ujawnienia premii rozprzestrzeniania się rentowności w dokumencie prawdy w dokumencie pożyczkowym, który musi zostać zainicjowany przez pożyczkobiorcę przed rozpoczęciem dokumentów pożyczki.