Co to jest premia za spread Spread?
Hipoteki to szczególny rodzaj pożyczki udzielonej specjalnie na zakup domu lub nieruchomości. Kredytodawcy wykorzystują nieruchomość jako zabezpieczenie kredytu. W zamian pożyczkodawca może pożyczyć pożyczkobiorcy więcej pieniędzy przy niższej stopie procentowej. Brokerzy kredytów hipotecznych zarabiają na sprzedaży kredytów hipotecznych potencjalnym nabywcom domów. Zysk pośrednika hipotecznego jest określany jako opłata początkowa lub premia za spread.
Ideą lub koncepcją premii za spread jest motywowanie brokerów kredytów hipotecznych do sprzedaży pożyczek. Jednostki sponsorowane przez rząd (GSE), w tym Fannie Mae i Freddie Mac, zwykle stosują premię za spread rentowności, aby zachęcić brokerów kredytów hipotecznych do sprzedaży określonego rodzaju pożyczki. W zamian broker hipoteczny wypycha kredytobiorcę na określony rodzaj pożyczki. Na przykład pożyczka w wysokości 100 000 USD (USD) z ceną 101,00% dochodu ma wbudowaną zniżkę dla inicjatora pożyczki o wartości 1% wartości pożyczki; inicjatorem jest pośrednik hipoteczny lub bank detaliczny udzielający pożyczki.
Na przykład GSE mogą chcieć skierować kredytobiorców do określonej klasy stóp procentowych. Aby zachęcić brokerów kredytów hipotecznych do promowania tej klasy, GSE zwiększą premię za spread rentowności dla stopy procentowej, na którą są kierowani. Na przykład pożyczka w wysokości 5,00% może mieć premię za spread w wysokości 1%. Jednak pożyczka w wysokości 5,50% będzie miała premię za spread w wysokości 1,24%, a pożyczka w wysokości 6,10% może mieć premię za spread w wysokości 0,95%. Nie zawsze istnieje wyraźny związek między premią za spread i stopą procentową płaconą przez pożyczkobiorcę.
Premie spreadu rentowności są również wykorzystywane jako sposób na zachęcenie brokerów kredytów hipotecznych lub banków detalicznych do zaciągnięcia większej liczby pożyczek na określone programy pożyczkowe. Na przykład w przypadku hipotek długoterminowych o stałej stopie często płaci się brokerowi znacznie wyższą marżę marży niż w przypadku hipoteki o krótszej perspektywie lub o zmiennej stopie procentowej. Link zależy od programu pożyczkowego promowanego przez GSE.
Premie spreadu rentowności, stosowane jako narzędzie motywujące brokerów kredytów hipotecznych, nie są z natury złe. Obawy organów regulacyjnych polegają na tym, że pożyczkodawcy i brokerzy mogą nie ujawniać kwoty premii w dolarach w sposób uczciwy i spójny. Ze względu na przepisy obowiązujące w Stanach Zjednoczonych brokerzy kredytów hipotecznych są zobowiązani do ujawnienia premii za spread zgodnie z prawdą w dokumencie pożyczkowym, który pożyczkobiorca musi parafować przed rozpoczęciem formalności związanych z pożyczką.