Hvad er en udbytte spredt præmie?

Pantelån er en særlig form for lån, der er lavet specifikt til at købe et hus eller fast ejendom. Långivere bruger ejendommen som sikkerhed mod lånet. Til gengæld kan långiveren låne flere penge til låntageren til en lavere rente. Pantemæglere tjener penge på at sælge realkreditlån til potentielle boligkøbere. Pantmæglerens fortjeneste omtales som oprindelsesgebyret eller udbyttets spredningspræmie.

Idéen eller konceptet bag Premium Pround Spread er at motivere pantemæglere til at sælge lån. Regerings sponsorerede enheder (GSE'er), inklusive Fannie Mae og Freddie Mac, bruger ofte udbyttestredspræmier til incitamentmæglere til at sælge en bestemt lånetype. Pantemægleren skubber til gengæld en bestemt lånetype til låntageren. For eksempel har et lån, der er $ 100.000 amerikanske dollars (USD) til en pris på 101,00% udbytte, en indbygget rabat til ophavsmanden til lånet til en værdi af 1 procent af lånets værdi; Oprinderen er pantemægleren ellerDetailbank leverer lånet.

For eksempel ønsker GSE'er muligvis at styre låntagere til en bestemt renteklasse. For at incitament til realkreditmæglere til at fremme denne klasse vil GSE'erne øge rentespredningspræmien for rente, de målretter mod. F.eks. Kan et lån på 5,00% have en udbyttespredningspræmie på 1%. Imidlertid vil et lån på 5,50% have en udbyttestredningspræmie på 1,24%, og et lån på 6,10% kan have en udbyttestredningspræmie på 0,95%. Der er ikke altid en klar forbindelse mellem udbyttets spredningspræmie og den rente, som låntageren betaler.

Udbytningsspredningspræmier bruges også som en måde at incitament til realkreditmæglere eller detailbanker til at stamme flere lån til bestemte låneprogrammer. For eksempel betaler realkreditlån med faste satser ofte en meget højere udbytte spredningspræmie til mægleren end et prioritetslån med en kortere sigt eller en justerbar sats. Linket afhænger aflåneprogrammet GSE fremmer.

Udbytte spredte præmier, der bruges som et værktøj til incitamentsmedlemmæglere, er ikke iboende dårlige. Bekymringen blandt tilsynsmyndighederne er, at långivere og mæglere muligvis ikke afslører dollarbeløbet for præmien på et retfærdigt og konsekvent grundlag. På grund af love i U.S.A. kræves pantemæglere for at videregive udbyttets spredningspræmie på sandheden i udlånsdokumentet, som skal initialiseres af låntageren, inden lånpapirarbejde starter.