Was ist eine Ertragsprämie?
Hypotheken sind eine besondere Art von Darlehen, die speziell zum Kauf eines Hauses oder im Immobilie erstellt wurde. Kreditgeber nutzen die Immobilie als Sicherheiten gegen das Darlehen. Im Gegenzug kann der Kreditgeber dem Kreditnehmer mehr Geld zu einem niedrigeren Zinssatz ausleihen. Hypothekenmakler verdienen Geld damit, Hypothekenkredite an potenzielle Eigenheimkäufer zu verkaufen. Der Gewinn des Hypothekenmaklers wird als Originierungsgebühr oder die Rendite -Spread -Prämie bezeichnet.
Die Idee oder das Konzept der Rendite Spread Premium besteht darin, Hypothekenmakler zum Verkauf von Kredite zu motivieren. Die von der Regierung gesponserte Unternehmen (GSEs), einschließlich Fannie Mae und Freddie Mac, verwenden häufig Rendite -Spread -Prämien, um Hypothekenmakler für Anreizmakler zu verkaufen, um einen bestimmten Kredit -Typ zu verkaufen. Der Hypothekenmakler drückt im Gegenzug einen bestimmten Darlehenstyp an den Kreditnehmer. Ein Darlehen mit 100.000 US -Dollar US -Dollar (USD) mit einem Preis von 101,00% enthält den Urheber des Darlehens im Wert von 1 Prozent des Darlehens einen eingebauten Rabatt. Der Urheber ist der Hypothekenmakler oder derEinzelhandelsbank, die das Darlehen bereitstellt.
Zum Beispiel möchten GSEs die Kreditnehmer möglicherweise in eine bestimmte Zinsklasse steuern. Um Hypothekenmakler zur Förderung dieser Klasse zu fördern, erhöhen die GSEs die Rendite -Spread -Prämie für den Zinssatz, auf das sie abzielen. Beispielsweise kann ein Darlehen von 5,00% eine Rendite -Spread -Prämie von 1% haben. Ein Darlehen von 5,50% wird jedoch eine Rendite -Spread -Prämie von 1,24% haben und ein Darlehen von 6,10% kann eine Rendite -Spread -Prämie von 0,95% aufweisen. Es gibt nicht immer einen klaren Zusammenhang zwischen der Rendite -Spread -Prämie und dem Zinssatz, den der Kreditnehmer zahlt.
Rendite -Spread -Prämien werden auch verwendet, um Hypothekenmakler oder Einzelhandelsbanken zu melden, um mehr Kredite für bestimmte Darlehensprogramme zu stammen. Zum Beispiel zahlen längerfristige Hypotheken mit festen Zinssätzen häufig eine viel höhere Rendite -Spread -Prämie an den Broker als eine Hypothek mit einer kürzeren Laufzeit oder einem einstellbaren Zinssatz. Der Link hängt davon abDas Darlehensprogramm, das die GSE bewirbt.
Rendite -Spread -Prämien, die als Instrument zur Anreizhypothekenmakler verwendet werden, sind nicht von Natur aus schlecht. Die Sorge der Aufsichtsbehörden ist, dass Kreditgeber und Makler den Dollarbetrag der Prämie möglicherweise nicht auf fairer und konsistenter Basis offenlegen. Aufgrund von Gesetzen in den Vereinigten Staaten müssen Hypothekenmakler die Rendite -Spread -Prämie für die Wahrheit im Kreditdokument offenlegen, die vor Beginn der Darlehensunterlagen vom Kreditnehmer initialisiert werden müssen.