Jaki jest rozmiar aktywów?
Wielkość aktywów to całkowita wartość rynkowa różnych inwestycji, które można znaleźć w portfelu funduszu wspólnego inwestowania. Termin ten jest czasem używany zamiennie z aktywami ogółem lub całkowitych aktywów netto przy opisywaniu wielkości funduszu i jego udziałów. Ocena wielkości aktywów wykracza poza po prostu spojrzenie na skumulowaną wartość inwestycji funduszu wspólnego inwestowania, ponieważ informacje mogą być pomocne w ustaleniu, w jaki sposób obecny zestaw Holdings pracuje nad umożliwieniem funduszu na osiągnięcie określonych celów.
Inwestorzy ogólnie rozumieją, że posiadanie ogromnego portfela inwestycyjnego niekoniecznie oznacza, że portfel jest bardziej wydajny lub lepszy niż inny portfel. Chodzi o to, aby każdy z zaangażowanych aktywów jest zgodny z stylem inwestycyjnym funduszu. Jeżeli charakter danej inwestycji lub podmiot, który wydawał inwestycję, powinien się zmienić w sposób, który nie jest zgodny z stylem finansowym funduszu, należy ją zastąpić.Zastąpienie można osiągnąć poprzez handel inną inwestycją, która spełnia styl inwestycyjny lub nabywa większe odsetki w inwestycji, która jest już znaleziona w portfelu.
Oznacza to, że określenie wielkości aktywów może być bardzo pomocne, jeśli chodzi o zarządzanie portfelem funduszy inwestycyjnych. Administrator funduszu nie tylko chce upewnić się, że zrealizowany zwrot z każdej inwestycji spełnia lub przekracza prognozowany zwrot, ale także, że poziom ryzyka i przyszłe perspektywy inwestycji prawdopodobnie pomogą funduszowi w zbliżeniu się do jego celów.
Jeśli istnieją oznaki, że jeden lub więcej aktywów posiadanych przez fundusz inwestycyjny pasuje do stylu i administratorów funduszu, zmiany są zwykle wprowadzane w stosunkowo krótkim czasie. Jeśli te zmiany nie mają miejsca, aktywa te mogą wywołać negatywny wpływ na wartość aktywów netto problemu akcjid przez fundusz inwestycyjny. Ponieważ wartość aktywów netto ma związek z wartością na akcję akcji wyemitowanych przez fundusz inwestycyjny, utrzymanie najbardziej wydajnego salda aktywów jest niezbędne do utrzymania funduszu atrakcyjnego dla inwestorów i generowania przyzwoitej kwoty zwrotów Nav.
Rozmiar aktywów jest niezbędny, jeśli chodzi o identyfikację odpowiedniej wielkości dowolnego funduszu wspólnego inwestowania. W przypadku funduszy, które działają w większych segmentach rynku, takich jak fundusze na rynku pieniężne lub indeks, większa baza aktywów jest zwykle doskonałym podejściem, ponieważ może pomóc chronić fundusz przed sytuacjami, w których odbywa się handel blokami. Jednak mniejszy fundusz wspólnego inwestowania może stwierdzić, że przyjmowanie zbyt wielu różnych aktywów może utrudnić skuteczne zarządzanie funduszem, co prowadzi do mniejszego zwrotu z inwestycji. Kiedy wielkość aktywów i styl inwestycyjny funduszu wspólnego inwestowania są niezgodne, zjawisko bluszu aktywów lub zbyt wiele aktywów, może w rzeczywistości oderwać inwestorów, którzy inaczej byliby zainteresowaniuczestnicząc w funduszu.