Hvad er en aktivstørrelse?

En aktivstørrelse er den samlede markedsværdi af de forskellige investeringer, der findes i porteføljen af en gensidig fond.Udtrykket bruges undertiden ombytteligt med samlede aktiver eller samlede nettoaktiver, når man beskriver størrelsen på fonden og dens beholdning.Evaluering af aktivstørrelsen går ud over blot at se på den kumulative værdi af gensidig fonds investeringer, idet informationen kan være nyttige til at bestemme, hvor godt det nuværende sæt af beholdninger arbejder på at give fonden mulighed for at nå sine erklærede mål.

Investorer forstår generelt, at det at have en enorm investeringsportefølje ikke nødvendigvis betyder, at porteføljen er mere effektiv eller bedre end en anden portefølje.Ideen er at sikre, at hvert af de involverede aktiver er i overensstemmelse med fondens investeringsstil.Hvis arten af en given investering eller den enhed, der udsteder investeringen, skal ændre sig på en måde, der ikke er i overensstemmelse med fondens økonomiske stil, skal den udskiftes.Udskiftningen kan gennemføres ved handel for en anden investering, der opfylder investeringsstilen eller får mere interesse i en investering, der allerede findes i porteføljen.

Dette betyder, at bestemmelse af aktivstørrelsen kan være meget nyttig, når det kommer til styringen af gensidig fondsportefølje.Administratoren af fonden ønsker ikke kun at sikre, at den realiserede afkast af hver investering mødes eller overstiger det forventede afkast, men også at niveauet for risiko og fremtidsudsigter for investeringen sandsynligvis vil hjælpe fonden med at komme nærmere sine mål.

Hvis der er tegn på, at et eller flere aktiver, der er indeholdt af gensidig fond, passer til stilen og af fondens administratorer, foretages der normalt ændringer i en relativt kort periode.Hvis disse ændringer ikke finder sted, kan disse aktiver give en negativ effekt på nettoværdien af de aktier, der er udstedt af gensidig fond.Da nettoværdien har at gøre med værdi pr. Aktie af de aktier, der er udstedt af gensidig fond, er det vigtigt at opretholde den mest effektive saldo i aktiver for at holde fonden attraktiv for investorer og generere en anstændig mængde NAV -afkast.

Assetstørrelse er vigtig, når det kommer til at identificere den rigtige størrelse på enhver gensidig fond.For midler, der fungerer i større markedssegmenter, såsom pengemarked eller indeksfonde, er en større base af aktiver normalt en fremragende tilgang, da det kan hjælpe med at beskytte fonden mod situationer, hvor blokhandel finder sted.Imidlertid kan en mindre gensidig fond opleve, at det at påtage sig for mange forskellige aktiver kan gøre fonden vanskelig at styre effektivt, hvilket fører til mindre afkast på investeringerne.Når aktivstørrelsen og investeringsstilen for en gensidig fond viser sig at være uforenelig, kan fænomenet aktivopblussen eller for mange aktiver til at håndtere faktisk køre investorer, der ellers ville have været interesseret i at deltage i fonden.