資産サイズとは何ですか？

資産規模は、ミューチュアルファンドのポートフォリオにあるさまざまな投資の合計市場価値です。 この用語は、ファンドのサイズとその保有を表すときに、総資産または総純資産と交換可能に使用されることがあります。 資産規模の評価は、投資信託の投資の累積価値を単に調べるだけでなく、現在の保有セットがファンドがその目標を達成できるようにするためにどれだけうまく機能しているかを判断するのに役立ちます。

投資家は一般的に、巨大な投資ポートフォリオを持つことは、必ずしもポートフォリオが異なるポートフォリオよりも効率的または優れていることを意味しないことを理解しています。 アイデアは、関与する各資産がファンドの投資スタイルに沿っていることを確認することです。 特定の投資の性質、または投資を発行する企業が、ファンドの財務スタイルに沿っていない方法で変更する必要がある場合は、交換する必要があります。 置き換えは、投資スタイルに合った別の投資と交換するか、ポートフォリオ内ですでに見つかっている投資により多くの関心を集めることで達成できます。

これは、投資信託ポートフォリオの管理に関して、資産規模の決定が非常に役立つことを意味します。 ファンドの管理者は、各投資の実現収益が予測収益を満たしているか、それを超えていることを確認するだけでなく、リスクのレベルと投資の将来の見通しがファンドが目標に近づくのを助ける可能性が高いことも望んでいます。

ミューチュアルファンドが保有する1つまたは複数の資産がそのスタイルとファンドの管理者に適合する兆候がある場合、通常、変更は比較的短時間で行われます。 これらの変更が行われない場合、それらの資産は、ミューチュアルファンドが発行する株式の純資産価値にマイナスの影響を与える可能性があります。 純資産価値は、ミューチュアルファンドが発行する株式の1株当たりの価値に関係しているため、投資家にとって魅力的なファンドを維持し、ある程度のNAVリターンを生み出すには、資産の最も効率的なバランスを維持することが不可欠です。

資産サイズは、ミューチュアルファンドの適切なサイズを識別するために不可欠です。 マネーマーケットやインデックスファンドなど、より大きな市場セグメントで機能するファンドの場合、ブロック取引が行われる状況からファンドを保護するのに役立つため、通常、資産のベースが大きい方が優れたアプローチです。 ただし、小さな投資信託では、あまりにも多くの異なる資産を引き受けると、ファンドの効率的な管理が難しくなり、投資収益率が低下する場合があります。 ミューチュアルファンドの資産規模と投資スタイルに互換性がないことが判明した場合、資産の肥大化、または処理する資産が多すぎるという現象は、実際にはファンドへの参加に関心を持っている投資家を追い払う可能性があります。