Jaki jest wskaźnik operacyjny przepływów pieniężnych?
Współczynnik operacyjny przepływów pieniężnych jest miarą finansową używaną do ustalenia, w jaki sposób firma może spełniać obecne zobowiązania z operacyjnymi przepływami pieniężnymi. Operatywne przepływy pieniężne reprezentują wszystkie pieniądze wprowadzone do firmy poprzez produkcję i sprzedaż różnych towarów lub usług. Podstawową formułą tego wskaźnika jest całkowity przepływ gotówki z operacji podzielonych przez obecne zobowiązania spółki. Ten wskaźnik jest częścią większej techniki analizy zarządzania finansami przy użyciu obliczeń współczynników. Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych należy do pomiarów płynności wykorzystywanych przez menedżerów finansowych lub księgowych.
Przepływy pieniężne z operacji obejmują trzy pozycje: zarobki przed podatkami dochodowymi (EBIT), amortyzacja i podatki. Te elementy reprezentują główne funkcje przepływów pieniężnych firmy. EBIT to zwykle najniższa liczba w rachunku zysków i strat spółki. Wyciągi dochodów obejmują sprzedaż, rabaty sprzedaży, koszt sprzedanych towarów i wydatki na określony okres. Rezultat tych liczb finansowych jestdochód netto przed opodatkowaniem, znany również jako EBIT.
Amortyzacja w stosunku operacyjnych przepływów pieniężnych reprezentuje rejestrowanie spisów bezgotówkowych, aby zmniejszyć wartość środków trwałych. Aktywa trwałe często obejmują obiekty, sprzęt produkcyjny, pojazdy i inne podobne przedmioty. Amortyzacja jest dodawana z powrotem do EBIT, ponieważ jest to koszt odnotowany w rachunku zysków i strat spółki. Liczba ta jest jedynie liczbą księgową, która nie reprezentuje fizycznej transakcji finansowej z operacji biznesowych.
Wskaźnik przepływów pieniężnych operacyjnych często szacuje podatki odliczenia od dochodu netto każdego miesiąca. Liczba ta zwykle odzwierciedla historyczne spółki podatkowe, które są oceniane pod kątem dochodów biznesowych. Jest odejmowany od licznika wskaźnika operacyjnych przepływów pieniężnych, ponieważ jest to przyszły odpływ gotówki.
Obecne zobowiązania są mianownikiem w stosunku operacyjnym przepływów pieniężnych. Ten przedstawiciel figuryniechętnie zobowiązania dłużne, które dojrzeją w mniej niż rok. Zadłużenie krótkoterminowe, płatne rachunki, zobowiązania naliczone i podobny dług krótkoterminowy zwykle reprezentują bieżące zobowiązania spółki. Firmy często zwracają szczególną uwagę na tę liczbę, ponieważ te wypływy pieniężne muszą zostać wypłacone w najbliższej przyszłości.
Wynik obliczeń w stosunku operacyjnym przepływów pieniężnych jest zwykle wyrażany jako wskaźnik finansowy. Ten wskaźnik jest omawiany w finansowych warunkach pieniężnych. Często mówi się, że firmy o operacyjnym wskaźniku przepływów pieniężnych wynoszących 1,0 mają 1 USD dolara w Stanach Zjednoczonych (USD) gotówki na każde 1 USD obecnych zobowiązań. Wynik ten wskazuje, że firma osiągnęła punkt równowagi dostępnej gotówki w porównaniu z obecnymi zobowiązaniami. Dlatego stosunki wyższe niż 1,0 są uważane za pozytywne z wynikami mniejszymi niż 1,0 postrzegane jako ujemne.