Cos'è un rapporto di flusso di cassa operativo?
Un rapporto di flusso di cassa operativo è una misura finanziaria utilizzata per determinare il modo in cui un'azienda può soddisfare le passività correnti con flussi di cassa operativi. I flussi di cassa operativi rappresentano tutti i soldi portati nel business attraverso la produzione e la vendita di vari beni o servizi. La formula di base per questo rapporto è il flusso di cassa totale dalle operazioni divise per le attuali passività dell'azienda. Questo rapporto fa parte di una più ampia tecnica di analisi della gestione finanziaria utilizzando i calcoli del rapporto. Il rapporto di flusso di cassa operativo rientra nelle misurazioni della liquidità utilizzate dai gestori finanziari o contabili.
Il flusso di cassa dalle operazioni comprende tre voci: utili prima delle imposte sul reddito (EBIT), ammortamento e tasse. Questi articoli rappresentano le principali funzioni di flusso di cassa di un'azienda. EBIT è di solito il numero inferiore sul conto economico di una società. Le dichiarazioni del reddito includono vendite, sconti sulle vendite, costo dei beni venduti e spese per un periodo di tempo specifico. Il risultato di questi numeri finanziari èreddito netto prima delle tasse, noto anche come EBIT.
L'ammortamento nel rapporto di flusso di cassa operativo rappresenta il registro delle società di cancellazioni non in contanti per ridurre il valore delle attività fisse. Le imposte spesso includono strutture, attrezzature di produzione, veicoli e altri articoli simili. L'ammortamento viene aggiunto all'EBIT perché è una spesa registrata sul conto economico della società. Questo numero è semplicemente una cifra contabile che non rappresenta una transazione finanziaria fisica dalle operazioni aziendali.
Il rapporto di flusso di cassa operativo spesso stima le tasse per detrarre dal reddito netto di ogni mese. Questa cifra di solito riflette che le società di aliquote fiscali storiche sono valutate sul reddito delle imprese. Viene detratto dal numeratore del rapporto di flusso di cassa operativo perché è un futuro deflusso in contanti.
Le passività correnti sono il denominatore nel rapporto di flusso di cassa operativo. Questo rappresentante della figurarisente di eventuali obblighi di debiti che matureranno in meno di un anno. Il debito a breve termine, i conti pagabili, le passività maturate e un debito a breve termine simili di solito rappresentano le attuali passività della società. Le aziende spesso prestano molta attenzione a questo numero poiché questi deflussi in contanti devono essere prelevati nel prossimo futuro.
Il risultato del calcolo dal rapporto di flusso di cassa operativo è generalmente espresso come indicatore finanziario. Questo indicatore è discusso in termini monetari finanziari. Si dice che le società con un rapporto di flusso di cassa finanziario operativo di 1,0 abbiano un dollaro (USD) di contanti degli Stati Uniti per ogni $ 1 USD di passività correnti. Questo risultato indica che la società ha raggiunto un punto di equilibrio della liquidità disponibile rispetto alle passività correnti. Pertanto, i rapporti superiori a 1,0 sono considerati positivi con risultati inferiori a 1,0 visti come negativi.