Vad är en operativ kassaflödesförhållande?
Ett operativt kassaflöde är ett finansiellt mått som används för att bestämma hur väl ett företag kan möta kortfristiga skulder med operativa kassaflöden. Operativa kassaflöden representerar alla pengar som förts in i verksamheten genom att producera och sälja olika varor eller tjänster. Grundformeln för detta förhållande är det totala kassaflödet från verksamheten dividerat med företagets kortfristiga skulder. Detta förhållande är en del av en större teknik för analys av ekonomisk förvaltning med hjälp av kvotberäkningar. Det operativa kassaflödeskvoten faller under de likviditetsmätningar som används av finansiella eller redovisningsansvariga.
Kassaflödet från verksamheten inkluderar tre poster: resultat före inkomstskatt (EBIT), avskrivningar och skatter. Dessa poster representerar de viktigaste kassaflödesfunktionerna i ett företag. EBIT är vanligtvis det lägsta siffran i ett företags resultaträkning. I resultaträkningen ingår försäljning, försäljningsrabatter, kostnad för sålda varor och kostnader för en viss tidsperiod. Resultatet av dessa finansiella siffror är nettoresultat före skatt, även känd som EBIT.
Avskrivningar i det operativa kassaflödet förhållanden representerar icke-kontanta avskrivningar företag rekord för att minska värdet på anläggningstillgångar. Anläggningstillgångar inkluderar ofta anläggningar, produktionsutrustning, fordon och andra liknande föremål. Avskrivningar läggs tillbaka till EBIT eftersom det är en kostnad som redovisas i företagets resultaträkning. Detta nummer är bara ett bokföringssiffror som inte representerar en fysisk ekonomisk transaktion från affärsverksamheten.
Det operativa kassaflödet uppskattar ofta de skatter som ska dras av från varje månads nettoresultat. Denna siffra återspeglar vanligtvis den historiska skattesatsen som företag bedöms på affärsintäkter. Det dras av från räknaren för det operativa kassaflödet, eftersom det är ett framtida kassaflöde.
Kortfristiga skulder är nämnaren i det operativa kassaflödet. Denna siffra representerar alla skuldförpliktelser som förfaller på mindre än ett år. Kortfristig skuld, betalningsförpliktelser, upplupna skulder och liknande kortfristiga skulder representerar vanligtvis företagets kortfristiga skulder. Företagen följer ofta noga med detta nummer eftersom dessa kassaflöden måste betalas ut inom en snar framtid.
Beräkningsresultatet från det operativa kassaflödeskvoten uttrycks vanligtvis som en finansiell indikator. Denna indikator diskuteras finansiellt. Företag som har ett operativt finansiellt kassaflödesförhållande på 1,0 sägs ofta ha $ 1 amerikanska dollar (USD) kontanter för varje $ 1 USD kortfristiga skulder. Detta resultat indikerar att företaget har uppnått en jämviktspunkt för tillgängliga kontanter kontra kortfristiga skulder. Därför anses förhållanden högre än 1,0 vara positiva med resultat mindre än 1,0 betraktade som negativa.