営業キャッシュフロー比率とは何ですか？

営業キャッシュフロー比率は、企業が営業キャッシュフローで流動負債をどの程度満たすことができるかを決定するために使用される財務指標です。 運用キャッシュフローは、さまざまな商品やサービスの生産と販売を通じてビジネスに持ち込まれるすべてのお金を表します。 この比率の基本的な式は、営業活動による総キャッシュフローを会社の流動負債で割ったものです。 この比率は、比率計算を使用した大規模な財務管理分析手法の一部です。 営業キャッシュフロー比率は、財務または会計マネージャーが使用する流動性測定値に該当します。

営業活動によるキャッシュフローには、税引前利益（EBIT）、減価償却、税の3つの項目が含まれます。 これらの項目は、会社の主要なキャッシュフロー機能を表しています。 EBITは通常、会社の損益計算書の一番下の数字です。 損益計算書には、特定の期間の売上、売上割引、売上原価、および費用が含まれます。 これらの財務数値の結果は、税引前純利益（EBITとも呼ばれます）です。

営業キャッシュフロー比率の減価償却は、固定資産の価値を低下させるために会社が記録した非現金償却を表します。 固定資産には、多くの場合、施設、生産設備、車両、およびその他の同様の品目が含まれます。 減価償却は、会社の損益計算書に記録される費用であるため、EBITに戻されます。 この数値は、事業運営からの物理的な金融取引を表していない単なる会計上の数字です。

営業キャッシュフロー比率は、多くの場合、各月の純利益から差し引かれる税金を見積もっています。 この数字は、通常、企業が事業所得に基づいて評価される過去の税率を反映しています。 将来のキャッシュアウトフローであるため、営業キャッシュフロー比率の分子から差し引かれます。

流動負債は、営業キャッシュフロー比率の分母です。 この数値は、1年以内に満期となる債務を表しています。 短期債務、買掛金、未払債務、および同様の短期債務は通常、会社の流動負債を表しています。 これらの現金流出は近い将来に支払わなければならないので、企業はしばしばこの数字に細心の注意を払っています。

営業キャッシュフロー比率からの計算結果は通常、財務指標として表されます。 この指標は、金融通貨で説明されています。 営業財務キャッシュフロー比率が1.0の企業は、1ドルの流動負債ごとに1ドルの現金を持っていると言われます。 この結果は、会社が利用可能な現金と流動負債の均衡点を達成したことを示しています。 したがって、1.0より大きい比率は正と見なされ、1.0未満の結果は負と見なされます。