Co to jest kapitalizacja dochodu?

Kapitalizacja dochodu jest terminem biznesowym odnoszącym się do inwestorów i ich inwestycji. Jest to metoda oceny szacunkowej wartości inwestycji lub potencjalnej inwestycji poprzez obliczenie oczekiwanych przyszłych zysków z inwestycji. Na przykład, jeśli ktoś chce kupić nieruchomość komercyjną, może użyć modelu kapitalizacji dochodu, aby oszacować, jaki zysk przyniesie taka nieruchomość w określonym czasie.

Potencjalny inwestor nieruchomości wziąłby pod uwagę takie czynniki, jak bieżąca cena nieruchomości, okolica, w której się ona znajduje, ile mieszkań znajduje się w nieruchomości oraz ile rozsądnie może pobierać za wynajem lub dzierżawę nieruchomości . Jeśli inwestor kupuje nieruchomość w celu odsprzedaży w przyszłości, weźmie pod uwagę takie czynniki, jak aktualne trendy na rynku nieruchomości. Niektórymi zmiennymi może być możliwość wzrostu lub spadku ceny nieruchomości oraz jeśli lokalizacja nieruchomości doświadcza gwałtownego wzrostu popytu.

Suma sumy, jaką inwestor zarobi w czasie, przy czym wszystkie rzeczy są równe, jest znana jako przyszły przepływ środków pieniężnych. Na podstawie tych obliczeń inwestor decyduje, czy nieruchomość jest ważną inwestycją i czy jest warta ceny wywoławczej. Jeżeli oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne nie będą się porównywać z obecną bieżącą stopą, inwestor może zdecydować o rezygnacji z inwestowania w tę konkretną transakcję.

Metoda kapitalizacji dochodu do określania wartości lub oczekiwanych zwrotów z inwestycji jest stosowana głównie przez osoby z sektora nieruchomości. Taka metoda jest nieoceniona przy ustalaniu, czy nieruchomość jest warta inwestycji. Inwestor może również obliczyć wartość nieruchomości, sprawdzając wartość podobnych nieruchomości w celu ustalenia oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych.

W tym celu, jeśli inwestor chce kupić 50-lokalny kompleks apartamentów, analiza podobnych kompleksów apartamentów z tymi samymi udogodnieniami i w tej samej dzielnicy zapewni przybliżoną wartość przyszłych przepływów pieniężnych. Głównym celem kapitalizacji dochodu jest zapewnienie inwestorów, że ich inwestycja jest opłacalna i przyniesie odpowiednie zyski w przyszłości. Inwestorzy nie chcą inwestować w nieruchomości o obniżającej się wartości, która nie pozwoli im nie tylko odzyskać kapitału, ale także osiągać zyski.