Qu'est-ce que la capitalisation du revenu?
La capitalisation des revenus est un terme commercial qui désigne les investisseurs et leurs investissements. Il s'agit d'une méthode d'évaluation de la valeur estimée d'un investissement ou d'un investissement potentiel en calculant les bénéfices futurs attendus de l'investissement. Par exemple, si une personne souhaite acheter un bien immobilier commercial, elle peut utiliser le modèle de capitalisation du revenu pour estimer le profit qu'une telle propriété rapportera sur une période donnée.
Un investisseur immobilier potentiel prendrait en compte des facteurs tels que le taux en vigueur pour la propriété, le quartier où elle est située, le nombre d'unités qu'il contient et le montant qu'il peut raisonnablement demander pour la location ou la location à bail de la propriété. . Si l'investisseur achète le bien pour le revendre à une date ultérieure, il tiendra compte de facteurs tels que les tendances actuelles du marché immobilier. Certaines des variables pourraient être la possibilité d’une hausse ou d’une baisse du prix de l’immobilier et si l’emplacement de l’immobilier connaît une hausse de la demande.
La somme totale des gains de l'investisseur au fil du temps, toutes choses étant égales par ailleurs, est appelée flux de trésorerie futur. C'est sur la base de ces calculs que l'investisseur décidera si la propriété est un investissement valide et si elle vaut le prix demandé. Si les flux de trésorerie futurs attendus ne se comparent pas favorablement au taux actuel, l'investisseur pourrait décider de ne pas investir dans cette transaction.
La méthode de la capitalisation du revenu pour déterminer la valeur ou les rendements attendus d'un investissement est principalement utilisée par les acteurs du secteur immobilier. Une telle méthode est précieuse pour déterminer si un bien immobilier vaut l'investissement. L’investisseur pourrait également calculer la valeur de l’immobilier en vérifiant la valeur d’immeubles similaires afin de déterminer les flux de trésorerie futurs attendus.
À cette fin, si un investisseur souhaite acheter un complexe d'appartements de 50 unités, une analyse des complexes d'appartements similaires dotés des mêmes équipements et situés dans le même quartier fournira une valeur approximative des flux de trésorerie futurs. La capitalisation du revenu vise principalement à rassurer les investisseurs sur le fait que leur investissement est viable et qu’il générera des rendements adéquats à l’avenir. Les investisseurs ne souhaitent pas investir dans des biens immobiliers dont la valeur se déprécie ne leur permettra pas non seulement de récupérer leur capital, mais également de réaliser des bénéfices.