Co to jest kapitalizacja odsetek?
Kapitalizacja odsetek ma miejsce, gdy pożyczkodawca pozwala kredytobiorcy na odroczenie spłaty odsetek od pożyczki. Odsetki narosłe w tym czasie są następnie dodawane do salda pożyczki. Kapitalizacja odsetek zwykle występuje w przypadku pożyczek studenckich, a także pożyczek budowlanych lub nieruchomościowych. Pożyczkodawca poinformuje pożyczkobiorcę z wyprzedzeniem, jak będzie przebiegał proces odsetkowy; w niektórych przypadkach konieczne będzie złożenie wniosku o odroczenie pożyczki w celu odroczenia spłaty odsetek.
W budownictwie odsetki te są postrzegane jako aktywa, ponieważ ostateczna pożyczka powinna obejmować wszystkie koszty poniesione na budowę nieruchomości. Dzieje się tak, ponieważ pożyczka jest zwykle wydawana na cele budowlane na długo przed rozpoczęciem spłaty lub zakończeniem budowy, więc odsetki mogą zostać odroczone i skapitalizowane w pożyczce końcowej. Zazwyczaj kapitalizacja odsetek nie nastąpi, dopóki pożyczkobiorca nie rozpocznie spłaty pożyczki. Pożyczki będą naliczane odsetki, nawet jeśli nie są jeszcze w spłacie, ale pożyczkobiorca często może dokonać płatności wyłącznie oprocentowanej, aby zapobiec wystąpieniu kapitalizacji odsetek. Chociaż proces ten można postrzegać jako wygodny sposób na uniknięcie spłat pożyczki przez pewien okres, ma on również swoje wady.
Kapitalizacja odsetek zwiększa ostateczną kwotę należną od pożyczki, zwiększając również kwotę, która będzie spłacana w miarę upływu czasu. Wynika to z faktu, że w większości przypadków po spłacie pożyczki będą naliczane coraz większe odsetki, nawet po kapitalizacji. Zasadniczo oznacza to, że pożyczkobiorca płaci odsetki od odsetek.
Odroczenie spłaty pożyczek jest metodą, którą wiele osób stosuje w celu zmniejszenia miesięcznych rachunków za pożyczki studenckie, jeśli mają trudności z dokonywaniem płatności. Może to być z pewnością korzystne w perspektywie krótkoterminowej, ale wielu pożyczkodawców zaleca dokonywanie płatności opartych tylko na oprocentowaniu, jeśli jest to możliwe, zamiast całkowitego odraczania płatności. Chociaż główna kwota pożyczki nie ulegnie zmniejszeniu, zapobiegnie to kapitalizacji narosłych odsetek.
Jest to szczególnie niepokojące w przypadku federalnych pożyczek studenckich, w szczególności pożyczek subsydiowanych i niesubsydiowanych. W przypadku pożyczki subsydiowanej odsetki naliczone przed spłatą są subsydiowane lub wypłacane przez rząd federalny. W niesubsydiowanej pożyczce odsetki zaczynają być naliczane po wydaniu pożyczki i są natychmiast kapitalizowane w saldzie pożyczki, gdy rozpoczyna się spłata. Z tego powodu niektóre osoby decydują się na spłatę odsetek od niesubsydiowanych pożyczek studenckich, nawet gdy są jeszcze w szkole.