Co to jest arbitraż kabrioletu?

Arbitraż kabrioletu jest jednym rodzajem podejścia inwestycyjnego, które obejmuje dwa jednoczesne ruchy opcji inwestycyjnych z daną firmą. Często najczęstsze podejście do arbitrażu zamiennego oznaczało objęcie długiej pozycji w zakresie zabezpieczenia zamiennego wydanego przez spółkę, jednocześnie przyjmując krótką pozycję podstawowych akcji zwykłych. Celem zastosowania arbitrażu zamiennego jest skorzystanie z sytuacji rynkowej, w której istnieje przekonanie, że papiery wartościowe są wycenione niższe niż warunki.

Wdrożenie arbitrażu zamiennego rozpoczyna się od zakupu zamiennych papierów wartościowych. Te zamienne papiery wartościowe mogą mieć formę kwestii obligacji, ale oferują szansę na przekształcenie obligacji na akcje zwykłe w przyszłości. Kupowanie zamiennych papierów wartościowych umieszcza inwestora w stanie utrzymać bezpieczeństwo w taki sposób, że lub skorzystaj z konwersji po ustalonej cenie w przypadku oczekiwaniat Zapasy wzrosną w krótkim okresie.

Jednocześnie proces arbitrażu zamiennego polega również na sprzedaży wszelkich podstawowych akcji związanych z firmą. Udział ten dodatkowo pomaga wzmocnić pozycję inwestora, ponieważ istniałoby przekonanie, że nabyte papiery wartościowe były obecnie niedoceniane. Po poprawieniu percepcji inwestor pozostawia papiery wartościowe, które są znacznie cenniejsze niż w momencie zakupu. Jeśli jednak okaże się, że zamienne papiery wartościowe nie zostały w końcu niedoceniane, strata będzie nadal nieco minimalna w większości przypadków.

Ponieważ zwykle istnieją pewne ograniczenia w ramach czasowych wymaganych przed konwersją zapasów w przypadku zamiennych papierów wartościowych, ważne jest, aby inwestor bardzo uważnie ocenił sytuacjęJego podwójna długa i krótka pozycja. Pomoże to ustalić, czy sytuacje rynkowe zbiegną się z różnymi punktami w czasie, w których bezpieczeństwo można przekonwertować, a tym samym skorzystać z wzrostu wartości akcji otrzymanych w wyniku konwersji.