Co to jest poprawa zdolności kredytowej?
Pod względem finansowym poprawa jakości kredytowej polega na zastosowaniu techniki redukcji ryzyka w celu ochrony inwestora przed stratami w zabezpieczeniu lub instrumencie dłużnym. W kategoriach bankowych poprawa jakości kredytowej jest dowolną techniką stosowaną do poprawy oceny wiarygodności papierów wartościowych lub obligacji zabezpieczonych aktywami w celu poprawy zbywalności. Metody te są często stosowane w finansowaniu projektów publicznych i prywatnych oraz jako integralna część finansowania strukturalnego.
Istnieje wiele uzasadnionych metod, które mogą poprawić stabilność finansową instrumentu dłużnego. Jedną z metod jest nadmierna ochrona. Zabezpieczenie stanowi własność, która stanowi zabezpieczenie długu. Typowym przykładem jest hipoteka. W przypadku niewywiązania się z kredytu pożyczkobiorca hipoteczny ma prawo do zajęcia nieruchomości jako spłaty pożyczki w ramach procedury przejęcia nieruchomości.
Jeżeli firma chce emitować obligacje lub inną formę instrumentu dłużnego, może zastawić aktywa będące zabezpieczeniem długu. Zazwyczaj zastawione aktywa byłyby równe kwocie pożyczonej kwoty. Jeśli firma chce poprawić zdolność kredytową swoich obligacji lub weksli, może zastawić aktywa o wartości wyższej niż kwota zobowiązania. Na przykład, jeśli firma chce wyemitować obligacje za 250 000 USD (USD) i zastawić aktywa o wartości 275 000 USD, stosuje technikę podwyższonego poziomu zabezpieczenia polegającą na nadzabezpieczeniu. Ryzyko dla inwestora jest znacznie zmniejszone, ponieważ istnieje więcej niż wystarczająca ilość nieruchomości zastawionych na spłatę zadłużenia w przypadku niewykonania zobowiązania.
Inną techniką poprawy jakości kredytowej jest stosowanie specjalnych polis ubezpieczeniowych lub akredytyw wydanych przez bank. Te polisy lub pisma gwarantują pełną spłatę instrumentu dłużnego w przypadku niewykonania zobowiązania przez emitenta. Polisy ubezpieczeniowe są powszechnie stosowane w przypadku projektów finansowanych z obligacji komunalnych. Koszt nabycia ubezpieczenia lub akredytywy powoduje nieco mniejszy zwrot z obligacji, ale są one znacznie bardziej zbywalne ze względu na mniejsze ryzyko ponoszone przez inwestora.
Ulepszenie jakości kredytowej jest integralną częścią sekurytyzacji, formy finansowania strukturalnego, która zamienia niepłynny składnik aktywów w bardziej płynne zabezpieczenie. Najczęstsze z nich to papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) lub papiery wartościowe oparte na aktywach (ABS). Łączą one w sobie szereg aktywów finansowych, takich jak hipoteki, obligacje, instrumenty dłużne, obligacje powiązane z kredytem lub należności z tytułu wynajmu nieruchomości lub zobowiązania z tytułu kart kredytowych. Obligacje są emitowane inwestorom z puli aktywów, a dochód z tych aktywów spłaca obligacje.
Rating kredytowy MBS lub ABS jest podwyższony poprzez emisję obligacji podporządkowanych. Podporządkowanie to wielopoziomowa metoda klasyfikacji określająca, które długi zostaną spłacone jako pierwsze, a które jako ostatnie. Obligacje, które zostaną spłacone w pierwszej kolejności, nazywane są obligacjami uprzywilejowanymi i mają wyższy rating kredytowy, ponieważ wiążą się z mniejszym ryzykiem w przypadku zmniejszenia przepływu dochodów. Obligacje junior, które są spłacane jako ostatnie, są podporządkowane obligacjom uprzywilejowanym. Będą miały niższy rating kredytowy, ponieważ niosą ze sobą większe ryzyko.
Korzystanie z finansowania strukturalnego jest niedozwolone w wielu krajach, które są oparte na prawie cywilnym i nie mają przepisów dotyczących zaufania. Dotyczy to wielu krajów Ameryki Łacińskiej. Jednak niektóre firmy w tych krajach używają tej metody w celu zwiększenia kapitału na rozwój i rozwój projektów. W tych obszarach proces musi być obsługiwany na morzu.
Istnieje wiele firm, które oferują również wsparcie kredytowe indywidualnym konsumentom. Chociaż niektóre techniki stosowane przez te firmy są zgodne z prawem, konsument powinien być bardzo ostrożny. Niektóre firmy „poprawiają” zdolność kredytową, po prostu dodając nazwisko osoby do konta karty kredytowej należącego do niepowiązanego podmiotu o doskonałym kredycie. Jeśli robi się to po prostu, aby pomóc komuś zakwalifikować się do pożyczki, do której nie kwalifikowałby się sam, praktyka ta mogłaby zostać uznana za niezgodną z prawem na podstawie niektórych przepisów bankowych.