Co je to úvěrové posílení?

Z finančního hlediska je zvyšování úvěru používáním techniky snižování rizika k ochraně investora před ztrátami v podkladových cenných papírech nebo dluhových nástrojích. Z bankovního hlediska je vylepšení úvěru jakoukoli technikou používanou ke zlepšení úvěrového ratingu cenných papírů zajištěných aktivy nebo dluhopisů za účelem zlepšení prodejnosti. Tyto metody se často používají ve veřejném i soukromém financování projektů a jako nedílná součást strukturovaného financování.

Existuje řada legitimních metod, které mohou zvýšit finanční stabilitu dluhového nástroje. Jednou z metod je nadměrná kolateralizace. Zajištění je majetek, který je zastaven jako záruka za dluh. Běžným příkladem je hypotéka. Pokud osoba splácí úvěr, má držitel hypotéky právo zabavit nemovitost jako splacení úvěru prostřednictvím procesu uzavření trhu.

Chce-li podnik emitovat dluhopisy nebo jinou formu dluhového nástroje, může zastavit aktiva vlastněná jako kolaterál dluhu. Obvykle by se zastavená aktiva rovnala částce, která má být vypůjčena. Pokud chce společnost zlepšit rating svých dluhopisů nebo směnek, může zastavit aktiva s vyšší hodnotou, než je výše závazku. Například, pokud chce firma emitovat dluhopisy za 250 000 USD (USD) a zavazuje se k aktivům v hodnotě 275 000 USD, používá techniku ​​zvyšování úvěrového rizika nadměrné zajištění. Riziko pro investora je značně sníženo, protože existuje více než dostatečný majetek, který se zavázal splatit dluh v případě prodlení.

Další technikou zvyšování úvěru je použití zvláštních pojistek nebo bankovních akreditivů. Tyto zásady nebo dopisy zaručují plné splacení dluhového nástroje v případě selhání emitenta. Pojistné smlouvy se běžně používají pro projekty financované z komunálních dluhopisů. Náklady na pořízení pojištění nebo akreditiv výsledků v poněkud snížené návratnosti dluhopisů, přesto jsou mnohem lépe prodejné z důvodu nižší riziko nesené investorem.

Zlepšení úvěru je nedílnou součástí sekuritizace, což je forma strukturovaného financování, díky které se z nelikvidního aktiva stává likvidnější cenný papír. Nejběžnější z nich jsou cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) nebo cenné papíry na bázi aktiv (ABS). Tyto fondy sdružují dohromady řadu finančních aktiv, jako jsou hypotéky, dluhopisy, dluhové nástroje, dluhopisy vázané na úvěr nebo pohledávky z nemovitostí k pronájmu nebo závazků z kreditních karet. Dluhopisy jsou vydávány investorům na seskupení aktiv a příjem z těchto aktiv platí dluhopisy.

Úvěrový rating MBS nebo ABS se zvyšuje vydáváním podřízených dluhopisů. Podřízenost je odstupňovaná klasifikační metoda, která definuje, které dluhy budou vyplaceny jako první a které budou vyplaceny jako poslední. Ty dluhopisy, které budou vyplaceny jako první, se nazývají prioritní dluhopisy a mají vyšší rating, protože mají nižší riziko, pokud se tok příjmů sníží. Junior dluhopisy, které jsou poslední, které mají být splaceny, jsou podřízeny starším dluhopisům. Budou mít nižší rating, protože představují větší riziko.

V mnoha zemích, které jsou založeny na občanském právu a nemají zákony o důvěře, není použití strukturovaného financování dovoleno. To platí v mnoha latinskoamerických zemích. Některé podniky v těchto zemích však tuto metodu používají ke zvýšení kapitálu pro expanzi a rozvoj projektů. V těchto oblastech musí být tento proces řešen na moři.

Existuje řada společností, které nabízejí také zvyšování úvěru jednotlivým spotřebitelům. Zatímco některé z technik používaných těmito společnostmi jsou legitimní, spotřebitel by měl být velmi opatrný. Některé firmy „vylepšit“ rating pouhým přidáním jméno osoby na účet kreditní karty ve vlastnictví nepříbuznou osobou s výbornou úvěru. Pokud se tak děje pouze na pomoc někoho, kdo nárok na úvěr, že nebude nárok na na jeho vlastní, by mohla být v praxi považována za podvodnou za určitých bankovních zákonů.