신용 강화 란 무엇입니까?

재정적 측면에서 신용 강화는 위험 감소 기술을 사용하여 투자자를 기본 증권 또는 채무 상품의 손실로부터 보호합니다. 뱅킹 용어로, 신용 강화는 자산 지원 증권 또는 채권의 신용 등급을 개선하여 시장성을 향상시키는 데 사용되는 기술입니다. 이러한 방법은 종종 공공 및 민간 프로젝트 파이낸싱과 구조적 금융의 필수적인 부분으로 사용됩니다.

채무 상품의 재무 안정성을 향상시킬 수있는 여러 가지 합법적 인 방법이 있습니다. 한 가지 방법은 과도한 담보입니다. 담보는 부채에 대한 담보로 약속 된 재산입니다. 일반적인 예는 모기지입니다. 주택 담보 대출이 채무 불이행 인 경우, 주택 담보 대출 소유자는 차압 절차를 통해 재산을 대출 상환으로 압류 할 권리가 있습니다.

사업체가 채권이나 다른 형태의 부채 도구를 발행하고자하는 경우, 담보로 담보로 소유 한 자산을 공약 할 수 있습니다. 일반적으로 약정 된 자산은 차입 할 금액과 같습니다. 회사가 채권 또는 메모의 신용 등급을 개선하려는 경우 채무 금액보다 높은 가치를 가진 자산을 공약 할 수 있습니다. 예를 들어, 기업이 미화 250,000 달러의 채권을 발행하고 275,000 달러의 자산을 공약하는 경우 신용 담보 강화 기법을 사용하고 있습니다. 채무 불이행시 부채를 상환 할 수있는 충분한 재산이 많기 때문에 투자자에 대한 위험이 크게 줄어 듭니다.

다른 신용 강화 기술은 특별 보험 정책 또는 은행 발행 신용장을 사용하는 것입니다. 이러한 정책 또는 서한은 발행자가 채무 불이행 할 경우 채무 상품의 전액 상환을 보장합니다. 보험 정책은 일반적으로 도시 채권으로 자금을 조달하는 프로젝트에 사용됩니다. 보험 또는 신용장을 조달하는 데 드는 비용은 채권 수익률을 다소 감소 시키지만, 투자자가 부담하는 위험이 적기 때문에 훨씬 더 시장성이 있습니다.

신용 강화는 비유동 자산을보다 유동적 인 담보로 만드는 구조화 된 금융의 한 형태 인 증권화의 필수 부분입니다. 이 중 가장 흔한 것은 모기지 지원 증권 (MBS) 또는 자산 기반 증권 (ABS)입니다. 이들은 모기지, 채권, 채무 상품, 신용 연계 메모 또는 임대 부동산이나 신용 카드 의무의 채권과 같은 여러 금융 자산을 하나로 묶습니다. 채권은 자산 풀의 투자자에게 발행되며 해당 자산의 수입은 채권을 지불합니다.

종속 채권을 발행함으로써 MBS 또는 ABS의 신용 등급이 향상됩니다. 종속은 어떤 부채가 먼저 지불되고 어떤 부채가 마지막에 지불되는지를 정의하는 계층 적 분류 방법입니다. 먼저 지불 할 채권은 선순위 채권이라고하며, 소득 흐름이 감소하면 위험이 적기 때문에 신용 등급이 높습니다. 마지막으로 지급되는 주니어 채권은 시니어 채권에 종속됩니다. 그들은 더 큰 위험을 수반하기 때문에 신용 등급이 낮습니다.

민법 기반이며 신탁법이없는 많은 국가에서는 구조적 금융 사용이 허용되지 않습니다. 많은 라틴 아메리카 국가에서 마찬가지입니다. 그러나 해당 국가의 일부 비즈니스는이 방법을 사용하여 확장 및 프로젝트 개발을위한 자본을 늘립니다. 이러한 영역에서는 프로세스를 해외에서 처리해야합니다.

개별 소비자에게 신용 강화를 제공하는 많은 회사가 있습니다. 이들 회사에서 사용하는 기술 중 일부는 합법적이지만 소비자는 매우주의해야합니다. 일부 회사는 신용도가 우수한 관계가없는 사람이 소유 한 신용 카드 계정에 단순히 사람의 이름을 추가하여 신용 등급을 "개선"합니다. 누군가 자신이 스스로 자격이없는 대출을받을 수 있도록하기 위해이 절차를 수행하는 경우, 일부 은행법에 따라이 관행은 사기로 간주 될 수 있습니다.