信用強化とは何ですか？

財務用語では、信用強化とは、基礎となるセキュリティまたは債務証書の損失から投資家を保護するためのリスク削減手法を使用することです。 銀行の用語では、信用強化は、市場性を改善するために、資産を支持したセキュリティまたは債券の信用格付けを改善するために使用されるすべての手法です。 これらの方法は、多くの場合、パブリックおよびプライベートプロジェクトの両方の資金調達、および構造化された金融の不可欠な部分として採用されています。

債務証書の財政的安定性を高めることができるいくつかの正当な方法があります。 1つの方法は、過剰な協力化です。 担保は、債務のセキュリティとして誓約されている財産です。 一般的な例は住宅ローンです。 人がローンをデフォルトした場合、住宅ローン保有者は、差し押さえプロセスを通じてローンの返済として不動産を押収する権利を持っています。

企業が債券またはその他の形のdを発行したい場合EBT Instrument、それは債務の担保として所有されている資産を誓うことができます。 通常、誓約されている資産は、借用される金額に等しくなります。 会社が債券またはメモの信用格付けを改善したい場合、義務の額よりも高い価値で資産を誓うことができます。 たとえば、企業が250,000米ドル（USD）で債券を発行したい場合、275,000米ドル相当の資産を誓約している場合、過剰な協力化の信用強化技術を使用しています。 デフォルトの場合に債務を返済することを約束しているため、投資家へのリスクは大幅に減少します。

別の信用強化手法は、特別保険または銀行発行の信用状の使用です。 これらのポリシーまたは手紙は、発行者によるデフォルトの場合の債務手段の完全な返済を保証します。 保険契約は、地方債が資金提供するプロジェクトに一般的に使用されます。 保険または信用状を調達する費用その結果、債券のリターンがやや減少しますが、投資家が運ぶリスクが低いため、それらははるかに市場性が高くなります。

信用強化は証券化の不可欠な部分であり、非液体資産をより流動的なセキュリティに変える構造化された金融の一形態です。 これらの中で最も一般的なのは、住宅ローン担保証券（MBS）または資産ベースの証券（ABS）です。 これらは、住宅ローン、債券、債務証書、クレジットリンクされたメモ、または賃貸物件またはクレジットカードの義務からの売掛金など、多くの金融資産を一緒にプールします。 債券は資産のプールで投資家に発行され、それらの資産からの収入は債券を支払います。

MBSまたはABSの信用格付けは、従属債を発行することにより強化されます。 従属は、最初にどの債務が支払われ、最後に支払われるかを定義する階層型分類方法です。 最初に支払われる債券は上級債と呼ばれ、リスクが少ないため、より高い信用格付けを持っています収入の流れが減少した場合。 最後に支払われるジュニアボンドは、上級債に従属します。彼らはより大きなリスクを負うので、彼らはより低い信用格付けを持っています。

民法に基づいており、信頼法を持っていない多くの国では、構造化された財務の使用は許可されていません。 これは、多くのラテンアメリカ諸国に当てはまります。 ただし、これらの国の一部の企業は、この方法を使用して、拡大とプロジェクト開発のために資本を増やしています。 これらの分野では、プロセスは沖合に処理する必要があります。

個々の消費者に信用強化も提供する多くの企業があります。 これらの企業が使用する手法のいくつかは合法ですが、消費者は非常に注意する必要があります。 一部の企業は、優れたクレジットを持つ無関係な当事者が所有するクレジットカードアカウントにその人の名前を追加するだけで、クレジット格付けを「改善」します。 これが単に誰かがローンの資格を得るのを助けるために行われている場合、彼はoの資格がないだろうn彼自身の慣行は、いくつかの銀行法の下で詐欺と見なされる可能性があります。