Co to jest analiza wyceny?

Analiza wyceny jest procesem obejmującym porównanie wartości jednego aktywów z wartością innego zasobu. Jeśli chodzi o inwestowanie, zwykle przybiera to formę oceny wartości jednego bezpieczeństwa o wartości podobnego bezpieczeństwa. Działanie to można również wykorzystać do oceny grup papierów wartościowych lub nawet porównywania bieżącej wartości aktywów z jego wartością w pewnym momencie w przeszłości.

Celem analizy wyceny jest prawidłowa ocena danych pod ręką i ustalenie, czy dany składnik aktywów jest wart wystarczającej kwoty, aby zasłużyć na nabycie tej inwestycji. W przypadku zastosowania w ramach ogólnego procesu określania mądrości inwestowania w dane zabezpieczenia, analiza wyceny może dać cenne wskazówki dotyczące prawdopodobnego przyszłego ruchu aktywów. Analiza może wyjaśnić, czy ruch ten spowoduje powrót, który jest atrakcyjny dla inwestora, czy też aktywów doświadczy pewnego okresu zmniejszenia wartości. Z tej perspektywy proponAnaliza wyceny pomoże inwestorowi zdecydować, czy powinien kupić aktywów, czy porzucić pomysł i szukać bardziej lukratywnych inwestycji.

Idealnie analiza wyceny oparta jest na miarę dźwiękową, taką jak stosunek ceny lub współczynnik P/E. Jest to po prostu obecna cena akcji podzielonej przez zarobki generowane przez bezpieczeństwo. Innym wspólnym fundamentem analizy jest stosunek ceny do książki lub stosunek P/B. Tutaj koncentruje się na porównaniu wartości księgowej firmy, która wydaje bezpieczeństwo z obecną ceną rynkową akcji. Aby analiza mogła uzyskać realne wyniki, niezbędne jest zastosowanie tej samej metryki przez proces.

Podstawowe pytanie regulujące każdą analizę wyceny ma związek z obecną wartością aktywów. Służy to jako miejsce wyjściowe do decydowania, czy inwestycja jest opłacalna. W sytuacjachW przypadku, gdy aktywów wykazał się w przeszłości niewiele lub żaden wzrost, a ogólne warunki rynkowe mają pozostać takie same w najbliższej przyszłości, inwestor może nie widzieć powodu, aby nabyć inwestycję. Z drugiej strony, jeśli niewielki, ale stały wzrost wartości jest poparty dowodami historycznymi, inwestor może spojrzeć na obecną wartość i projektować wartość, jaka byłaby za rok, dwa lata lub pięć lat od niniejszej daty. Zakładając, że żadne zmiany w gospodarce zagroziłyby, że stałą, ale niewielką stopę wzrostu, konserwatywny inwestor może znaleźć wyniki analizy wyceny, aby wskazać, że bezpieczeństwo jest odpowiednie do włączenia do portfela.