評価分析とは何ですか？

評価分析とは、1つの資産の値と別の資産の値を比較するプロセスです。 投資に関しては、これは通常、同様のセキュリティの価値で1つのセキュリティの価値を評価するという形をとります。 このアクティビティは、証券のグループを評価したり、過去のある時点で資産の現在の価値をその価値と比較するためにも使用できます。

評価分析の目標は、手のデータを適切に評価し、特定の資産がその投資を取得するのに十分な金額に値するかどうかを判断することです。 特定のセキュリティに投資する知恵を決定するための全体的なプロセスの一部として使用される場合、評価分析は、資産の将来の動きの可能性に関する貴重な手がかりを生み出すことができます。 分析により、その動きが投資家にとって魅力的なリターンにつながるかどうか、または資産が価値の減少期間を経験するかどうかを明確にすることができます。 この観点から、小道具ER評価分析は、投資家が資産を購入するか、アイデアを放棄してより有利な投資を探すべきかを決定するのに役立ちます。

理想的には、評価分析は、価格収益率やP/E比などの音声メトリックに基づいています。 これは、単に株式の現在の価格をセキュリティによって生み出される収益で割ったものです。 分析のもう1つの一般的な基盤は、価格対本の比率、またはP/B比です。 ここでは、セキュリティを発行する会社の簿価を現在の株式の市場価格と比較することに焦点が当てられています。 分析が実行可能な結果を​​生成するためには、プロセスを通して同じメトリックを完全に使用することが不可欠です。

評価分析を支配する中核的な質問は、資産の現在価値に関係しています。 これは、投資が実行可能かどうかを決定するための出発点として機能します。 状況資産が過去にほとんどまたはまったく成長しないことを実証しており、一般市場の状況は近い将来同じままであると予想されている場合、投資家は投資を獲得する理由がほとんどないと思うかもしれません。 一方、価値の小さいが安定した増加が歴史的証拠によってサポートされている場合、投資家は現在の価値を検討し、1年、2年、または現在から5年後に価値を投影することができます。 経済の変化が安定しているがわずかな成長率を脅かすことはないと仮定すると、保守的な投資家は、セキュリティがポートフォリオに含めるのに適切であることを示す評価分析の結果を見つけるかもしれません。