評価分析とは何ですか？

評価分析は、ある資産の価値を別の資産の価値と比較するプロセスです。 投資に関しては、これは通常、1つの証券の価値を同様の証券の価値で評価するという形をとります。 このアクティビティは、証券のグループを評価したり、資産の現在価値を過去のある時点での価値と比較したりするためにも使用できます。

評価分析の目標は、手元のデータを適切に評価し、特定の資産がその投資の取得に値するのに十分な価値があるかどうかを判断することです。 特定の証券に投資する知恵を決定するための全体的なプロセスの一部として使用される場合、評価分析は、資産の将来の動きの可能性に関する貴重な手がかりを生み出すことができます。 分析により、その動きが投資家にとって魅力的なリターンをもたらすのか、あるいは資産の価値が一定期間低下するのかを明確にすることができます。 この観点から、適切な評価分析は、投資家が資産を購入するか、アイデアを放棄してより収益性の高い投資を探すべきかを決定するのに役立ちます。

理想的には、評価分析は、価格収益率やP / E比率などの健全なメトリックに基づいています。 これは、単に証券の現在の価格を証券によって生み出された収益で割ったものです。 分析のもう1つの一般的な基盤は、価格対書籍比率、つまりP / B比率です。 ここでは、証券を発行する会社の簿価と株式の現在の市場価格を比較することに焦点を当てています。 分析で実行可能な結果を​​生成するには、プロセス全体で同じメトリックを使用することが不可欠です。

評価分析を管理する中心的な質問は、資産の現在価値に関係しています。 これは、投資が実行可能かどうかを判断するための出発点として機能します。 資産が過去にほとんどまたはまったく成長しておらず、近い将来に一般的な市場状況が同じままであると予想される状況では、投資家は投資を取得する理由をほとんど見ることができません。 一方、価値のわずかではあるが着実な増加が歴史的証拠によって裏付けられている場合、投資家は現在の価値を見て、現在の日付から1年、2年、または5年後の価値を予測することができます。 経済の変化がその安定した小さい成長率を脅かすと仮定すると、保守的な投資家は、証券がポートフォリオに含めるのに適していることを示すために評価分析の結果を見つけるかもしれません。