Co je analýza oceňování?

Analýza oceňování je proces zahrnující srovnání hodnoty jednoho aktiva s hodnotou jiného aktiva. Pokud jde o investování, obvykle má to podobu hodnocení hodnoty jednoho zabezpečení s hodnotou podobné zabezpečení. Tato činnost může být také použita k vyhodnocení skupin cenných papírů nebo dokonce porovnání současné hodnoty aktiva s jeho hodnotou v určitém okamžiku v minulosti.

Cílem analýzy oceňování je řádně posoudit údaje v ruce a zjistit, zda konkrétní aktivum stojí za dostatečnou částku, aby si tuto investici zabýval. Při použití jako součást celkového procesu pro stanovení moudrosti investování do dané bezpečnosti může analýza ocenění přinést cenné stopy týkající se pravděpodobného budoucího pohybu aktiva. Analýza může objasnit, zda toto hnutí povede k návratu, který je pro investora atraktivní, nebo zda aktivum zažije určité období snížení hodnoty. Z tohoto pohledu podpěraAnalýza oceňování ER pomůže investorovi rozhodnout, zda by si měl zakoupit aktivum, nebo opustit myšlenku a hledat lukrativnější investice.

V ideálním případě je analýza oceňování založena na metrice zvuku, jako je poměr výnosů cen nebo poměr P/E. Toto je jednoduše aktuální cena akcií dělená výdělky generovanými zabezpečením. Dalším běžným základem pro analýzu je poměr ceny k knize nebo poměr P/B. Zde je kladen důraz na porovnání účetní hodnoty společnosti, která vydává bezpečnost se současnou tržní cenou akcií. Aby analýza dosáhla životaschopných výsledků, je nezbytné použití stejné metriky po celou dobu.

Základní otázka, která upravuje jakoukoli analýzu oceňování, má co do činění se současnou hodnotou aktiva. To slouží jako výchozí místo pro rozhodování, zda je investice životaschopná. V situacíchTam, kde aktivum v minulosti prokázalo malý až žádný růst a očekává se, že obecné tržní podmínky zůstanou v blízké budoucnosti stejné, může investor vidět malý důvod k získání investice. Na druhé straně, pokud je malý, ale stabilní nárůst hodnoty podporován historickými důkazy, může se investor podívat na současnou hodnotu a promítnout hodnotu, protože by to stálo za rok, dva roky nebo pět let od současného data. Za předpokladu, že by konzervativní investor mohla zjistit, že žádné změny v ekonomice by neohrožovaly, ale výsledky analýzy oceňování, které by naznačovaly, že je zabezpečení správné pro začlenění do portfolia.