O que é uma taxa de resgate?

Às vezes chamado de carga de back-end, taxa de saída ou taxa de vendas diferida contingente, a taxa de resgate é uma taxa ou taxa que é avaliada quando o investidor escolhe se envolver no que é conhecido como tempo de fundo mútuo. O motivo da taxa é que o processo dessa estratégia pode ter um impacto prejudicial nos investidores de longo prazo do fundo. Na tentativa de desencorajar a prática de investir no fundo por um curto período de tempo antes de vender os juros e passar para outra oportunidade de investimento, a taxa de resgate é geralmente significativa e torna a perspectiva de usar uma abordagem rápida e rápida, menos atraente. Em outros casos, o período em que o investidor deve manter as ações é maior, sendo um ano um dos períodos de tempo mais comuns associados à taxa. Existem situações em que tO investidor deve manter as ações por períodos mais longos, como três ou cinco anos, a fim de evitar pagar uma taxa de resgate quando as ações são colocadas de volta no mercado.

A estratégia de tempo de fundo mútuo, embora legal, geralmente não é atendida com a aprovação dos administradores de fundos. A razão para essa visão fraca da estratégia é que, ao comprar ações de fundos mútuos, vendendo -os imediatamente para obter um pequeno lucro, o fundo incorre em um número maior de custos de transação. O aumento dos custos de transação gerado pela atividade de compra e venda mais frequente, por sua vez, afeta os retornos que os investidores de longo prazo recebem do investimento. Ao impor uma taxa de resgate, os novos investidores têm maior probabilidade de comprar as ações de fundos mútuos como um investimento de longo prazo, em vez de um meio de curto prazo de gerar retornos.

Embora nem todos os fundos mútuos sejam configurados de uma maneira que permitaUma taxa de resgate a ser avaliada, esse tipo de taxa de saída é bastante comum com fundos baseados em muitos países ao redor do mundo. Por esse motivo, os investidores devem examinar atentamente os termos que governam a compra inicial das ações do fundo mútuo e determinar se as taxas de resgate se aplicam. Se houver provisões para cobrar uma taxa de resgate, o investidor deve determinar quanto tempo as ações devem ser mantidas para evitar a taxa. Também é importante projetar o movimento dos preços das ações durante esse período e decidir se o retorno valeria a pena incorrer na penalidade ou mesmo adquirir as ações em primeiro lugar.