O que é um risco ativo?

Um risco ativo é a quantidade de volatilidade associada a um portfólio ou fundo especificado, pois o investimento está tentando superar a quantidade de retornos identificados como uma referência para esse ativo. A idéia é que, para atingir essa meta, o gerente do Fundo ou do portfólio deva assumir voluntariamente o risco acima e além do risco necessário para simplesmente igualar a referência. Ao considerar qualquer tipo de atividade de investimento como um meio de superar os retornos de referência, o gerente também deve considerar a quantidade de risco ativo de que ele ou ela está assumindo em nome do portfólio ou fundo.

O conceito de risco ativo está intimamente associado ao investimento ativo. Essa abordagem para investir é simplesmente o processo de gerenciamento de perto dos ativos mantidos dentro de um portfólio e tomar medidas agressivas e oportunas para melhorar o valor desse portfólio. O investimento ativo é diferente do investimento passivo, pois a abordagem passiva exige a aquisição de investimentos que prevêAssistentemente, gerar uma quantidade decente de retorno, tornando a necessidade de gerenciar de perto esses ativos desnecessários.

Como o objetivo do investimento ativo é gerenciar agressivamente ativos e aumentar o valor dos valores mobiliários mantidos em um portfólio ou fundo, o processo exige que os gerentes estejam dispostos a aceitar riscos adicionais. Para atingir esse objetivo, os gerentes devem examinar atentamente a troca de retorno de risco, determinando se o grau de risco envolvido na aquisição de um determinado ativo vale a quantidade de retorno que é finalmente gerado por esse ativo. Se o gerente determinar que uma determinada segurança carrega um alto grau de risco com apenas um retorno potencial medíocre, é provável que ele ou ela evite esse investimento específico. Ao mesmo tempo, se uma opção tiver um nível mais alto de risco, mas também tem o potencial de gerar retornos significativos, o gerente poderá considerar o graue de risco ativo dentro da razão e toma medidas para adquirir essa opção.

Identificar o risco ativo associado a qualquer investimento exige definir o que o investidor considera uma referência para o desempenho desse ativo. O processo também exige tomar decisões que não se baseiam necessariamente nas projeções do movimento do mercado em geral. Freqüentemente, o risco ativo está presente quando um gerente tem motivos para acreditar que um determinado ativo supera ativos semelhantes no mercado devido a algum tipo de eventos incomuns que ocorrerão a curto prazo. Ao cronometrar a compra desses ativos para que estejam em mãos, pouco antes dos eventos antecipados, o gerente pode gerar uma quantidade maior de retorno enquanto esses eventos continuarem afetando o valor desses ativos. O gerente aprimora ainda os retornos, determinando com precisão quando vender esses ativos e evitar perdas que possam ocorrer quando os preços começarem a se estabelecer em um padrão que é mais para mantercom a tendência atual do mercado.