Vilka är de olika typerna av privat placeringsprogram?

Ett privat placeringsprogram är ett erbjudande av värdepapper av ett företag till en liten grupp privata investerare. I denna process förbikopplas det offentliga erbjudandet av aktier till vanliga investerare till förmån för ett erbjudande till antingen en eller flera institutionella investerare. Investerare i ett privat placeringsprogram kan välja om de vill söka ägarandelar i företaget eller om de vill få konvertibla skuld för sitt kapital. Företag som erbjuder placering kan göra det genom att erbjuda aktier eller genom att ingå ett begränsat partnerskap med investerare.

Det finns många sätt som ett företag kan samla in pengar för att förbättra sina affärsutsikter. Den kan söka lån eller sälja obligationer, eller det kan sätta aktier i deras aktie på den öppna marknaden via ett första offentligt erbjudande. Vissa företag kan kvalificera sig för den penninghöjande tekniken som kallas ett privat placeringsprogram, som begränsar antalet involverade investerare och kräver vanligtvis att en betydande mängd kapital ska investeras. Flera dIfferenta typer av dessa program är tillgängliga för både investerare och företag att välja.

Företag har i allmänhet två sätt att erbjuda aktieägande till investerare genom ett privat placeringsprogram. En så kallad förordning D-placering, uppkallad efter USA: s lag som reglerar transaktionen, är endast tillgänglig för vissa typer av investerare och endast på en viss investeringsnivå. Många av dessa begränsningar gäller inte i ett litet företag som erbjuder registrering. I båda fallen måste investeringen hållas under en viss tidsperiod och inte användas för återförsäljning.

För vissa företag kan ett begränsat partnerskapserbjudande vara vägen att gå som ett sätt att samla in pengar genom ett privat placeringsprogram. De investerare som får delvis ägande i ett begränsat partnerskap kan i allmänhet ha vissa att säga i den riktning verksamheten tar, eftersom de har rösträtt. Fortfarande, dessa inveserTors måste vanligtvis avsätta den ultimata kontrollen till de ursprungliga ägarna så länge investerarnas insatser är en minoritetsintresse.

På investerarnas sida av ekvationen finns det många sätt att dra nytta av att delta i ett privat placeringsprogram. Investerare kan få stamaktier för sina investeringar, eller de kan belönas med föredragen aktie. Föredragen aktie ger innehavaren i allmänhet den första möjligheten att få utdelningsbetalningar. Dessutom kan vissa investerare vilja få ersättning i form av konvertibla skuld. Dessa skuldinstrument börjar i allmänhet som obligationer men kan överföras till ägarandelar vid någon tidpunkt i framtiden.