Was sind die verschiedenen Arten von privaten Platzierungsprogrammen?
Ein privates Placement -Programm ist ein Angebot von Wertpapieren eines Unternehmens an eine kleine Gruppe privater Investoren. In diesem Prozess wird das öffentliche Angebot von Aktien an reguläre Anleger zugunsten eines Angebots für einen oder mehrere institutionelle Anleger umgangen. Investoren in einem privaten Platzierungsprogramm können entscheiden, ob sie Eigentumsanteile im Unternehmen suchen möchten oder ob sie für ihr Kapital konvertierbare Schulden erhalten möchten. Unternehmen, die eine Platzierung anbieten, können dies tun, indem sie Aktien anbieten oder eine begrenzte Partnerschaft mit Investoren eingeben. Es kann Kredite aufsuchen oder Anleihen verkaufen, oder es kann Aktien ihrer Aktien über ein anfängliches öffentliches Angebot auf den offenen Markt bringen. Einige Unternehmen können sich für die als private Platzierungsprogramm bekannte Geldbeschaffungstechnik qualifizieren, die die Anzahl der beteiligten Anleger einschränkt und in der Regel einen erheblichen Kapitalbetrag investieren muss. Mehrere dObige Arten dieser Programme sind sowohl für Anleger als auch für Unternehmen zur Auswahl verfügbar.
Unternehmen haben im Allgemeinen zwei Möglichkeiten, Anlegern durch ein privates Platzierungsprogramm Aktienbesitz zu bieten. Eine sogenannte Verordnung D-Platzierung, benannt nach dem US-amerikanischen Gesetz, das die Transaktion reguliert, ist nur bestimmten Arten von Anlegern und nur auf einem bestimmten Investitionsniveau verfügbar. Viele dieser Beschränkungen gelten nicht in einer kleinen Unternehmensregistrierung. In beiden Fällen muss die Investition für einen bestimmten Zeitraum und nicht für den Wiederverkauf verwendet werden.
Für einige Unternehmen ist ein begrenztes Partnerschaftsangebot möglicherweise der Weg, um Geld durch ein privates Platzierungsprogramm zu sammeln. Die Anleger, die teilweise Eigentum an einer begrenzten Partnerschaft gewinnen, können im Allgemeinen einige sagen, wie es das Geschäft einnimmt, weil sie Stimmrechte haben. Trotzdem diese InvesTORs müssen normalerweise die ultimative Kontrolle an die ursprünglichen Eigentümer abgeben, solange die Anleger -Anteile ein Minderheitsbeteiligung sind.
Auf der Seite der Anleger der Gleichung gibt es viele Möglichkeiten, an einem privaten Platzierungsprogramm teilzunehmen. Anleger erhalten Stammaktien für ihre Investition oder sie können mit bevorzugten Aktien belohnt werden. Die bevorzugte Aktien berechtigen den Inhaber im Allgemeinen die erste Gelegenheit, Dividendenzahlungen zu erhalten. Darüber hinaus möchten einige Anleger möglicherweise eine Entschädigung in Form von Cabrio -Schulden erhalten. Diese Schuldeninstrumente beginnen im Allgemeinen als Anleihen, können jedoch irgendwann in der Zukunft in Eigentümeraktien übertragen werden.