Vad är ett inteckningbrist?
En hypotekslån uppstår när ett hem säljs eller återinförs för mindre än det belopp som är skyldigt i inteckningen. Om ett hus sjunker avsevärt i värde från det att det köpts, till exempel, kan en husägare tvingas sälja det för mycket mindre än vad som finns på inteckning. Skillnaden mellan vad som mottas för försäljningen av hemmet och det som fortfarande är skyldigt är hypoteksbristen. Individer som tecknar skadeförsäkring på sin inteckning när de först får det kommer att kunna få dessa underskott från försäkringsbolaget för att betala tillbaka banken; i de flesta fall kommer dock försäkringsbolaget att vända sig och komma efter husägaren för dessa medel igen.
Det spelar egentligen ingen roll för banken som innehar inteckning om huset är återinvänt eller om husägaren säljer huset självständigt; de vill helt enkelt samla in det som är skyldigt på inteckning. Om en husägare inte betalar det kommer banken vanligtvis att motiveras att vidta rättsliga åtgärder mot låntagaren tills de återvinner pengarna. I vissa fall kan kostnaderna för att sälja hemmet, såsom utvärderingsavgifter, fastighetsavgifter och stängningskostnader till och med läggas på inteckningens underskott, vilket ökar skulden ännu mer.
Som nämnts ovan kan skadeförsäkring användas för att betala långivaren skillnaden i en inteckningbrist. Försäkringsbolaget kommer emellertid sedan att begära dessa medel, så det kommer nästan alltid att vara nödvändigt att betala dem. Vissa människor tvingas att förklara konkurs om de inte kan betala skillnaden i en inteckningbrist. Andra försöker andra vägar, till exempel att försöka lösa sig med banken för en slutbetalning, även om det inte är för hela det skyldiga beloppet. Experter rekommenderar att denna typ av avtal alltid ska vara skriftlig så att banken inte kan fortsätta att begära betalning efter en uppgörelse.
Om en husägare tvingas sälja ett hem med en inteckningbrist kommer det att finnas kvar på hans eller hennes kreditrapport. Detta kan göra det mer utmanande att köpa ett hem i framtiden, eller att få någon annan typ av lån, från ett personligt lån till ett autolån. Husägare rekommenderas vanligtvis att ta alla möjliga steg för att undvika en inteckningbrist, och om det inte är möjligt att sälja huset för värdet av inteckning, att vidta åtgärder för att lösa skulden så snabbt som möjligt för att minimera negativa effekter på kredit.