Vad är förvärvsfinansiering?

Förvärvsfinansiering är processen för att skaffa kapital som kan användas för att köpa eller förvärva en annan verksamhet. Tanken bakom denna typ av strategi är att få de medel som behövs för att hantera köpet utan att involvera någon av de tillgångar som för närvarande innehas av köparen. Ofta är målet att använda inkomstströmmen eller tillgångarna i det förvärvade företaget för att återbetala eventuella skulder som skapas som en del av köpprocessen.

Det finns flera olika sätt att lösa uppgiften att förvärva finansiering. Ett populärt alternativ är att ansöka om ett affärslån eller en kreditgräns som är tillräcklig för att täcka hela kostnaden för förvärv, inklusive juridiska avgifter och andra tillägg. För köpare som har utmärkta kreditbetyg och ett bevisat resultat av framgångsrikt hantering av företag är det ofta möjligt att säkra lånet till mycket konkurrenskraftiga priser.

Ett alternativ till affärslånsmetoden söker externa investerare som kommer att finansiera utköpet i utbyte mot någon typ av kompensation vid ett senare tillfälle. I det här scenariot kan förvärvsfinansieringen ge dessa investerare aktier, återbetalning av deras bidrag till en fast eller rörlig räntesats under en viss tidsperiod eller en kombination av de två. Beroende på situationen erbjuder det att gå med en grupp investerare fördelen med återbetalningsvillkor som kan vara mer attraktiva än de som erbjuds av banker eller andra finansiella institutioner.

Som en del av förvärvsfinansieringsstrategin måste köparen också ha en tydlig plan för återbetalning av skulden. Om man antar att målet är att fortsätta driva den nyförvärvade verksamheten kan återbetalningsstrategin fokusera på att använda eventuella nettovinstar som genereras av den verksamheten för att betala av förvärvslånet eller kreditgränsen. I situationer där idén är att förvärva verksamheten och absorbera en del av verksamheten i moderbolaget, såldes alla eller alla tillgångar som inte behövs för att hålla den omstrukturerade verksamheten på maximal effektivitet. Intäkterna från försäljningen av dessa tillgångar används för att återta skulden, vilket ger köparen möjlighet att använda den förbättrade intäktsströmmen i den omstrukturerade moderföretaget.

Uppgifterna om hur förvärvsfinansiering kommer att ordnas beror vanligtvis på köparens underliggande motiv och vad man hoppas få till slut genom köpet. När dessa mål har definierats är det mycket lättare att bestämma vilken finansieringsstrategi som gör det möjligt att uppnå önskat slut och vidta åtgärder för att genomföra nödvändiga steg. De flesta köpare kommer också att utarbeta en beredskapsplan som kan aktiveras om masterstrategin inte fungerar som planerat, varken före köpet eller under återbetalningsperioden. Genom att göra detta förbättras potentialen för att upprätthålla en solid kreditbetyg och placera köparen att delta i fler förvärv vid ett senare tillfälle.