Vad är ett tidigt IRA -uttag?

Ett tidigt IRA -uttag är handlingen att ta bort medel från ett befintligt individuellt pensionskonto innan den når pensionsåldern, eller åtminstone kalenderåldern 59 och ½. När denna åtgärd vidtas finns det ofta betydande påföljder som ett resultat. Det finns emellertid två distinkta undantag för tidig IRA -uttagsaktivitet som grovt kategoriseras som svårigheter. Detta har att göra med att tillhandahålla högre utbildning för individen, en make eller ett barn eller barnbarn. Att helt enkelt välja att använda en IRA -distribution genom uttag för att betala undervisning och avgifter vid alla högskolor eller universitet räcker inte för att undkomma påföljderna. Det finns vissa kvalifikationer som måste uppfyllas för att det tidiga IRA -uttaget inte ska ådra sig skatter och andra skadliga påföljder.

Först måste det tidiga IRA -uttaget användas för att delta i en utbildningsinstitution som anses vara en godkänd högskola eller universitet av Internal Revenue Service. För detta ändamål är det viktigt att se till att institutionen för närvarande uppfyller de krav som krävs för att ta emot och administrera federala studenthjälpsprogram. Institutionen måste vanligtvis också erkännas som för närvarande ackrediterad. Högskolor och universitet vars ackreditering för närvarande är under granskning eller avstängd kan inte kvalificera sig. Detta innebär att ett tidigt IRA -uttag som används för att betala undervisning och avgifter till skolor som inte uppfyller federala studenthjälpsprogramkrav eller inte för närvarande är ackrediterade kommer att omfattas av beskattning och påföljder.

För det andra kan ett tidigt IRA -uttag erhållas utan påföljder om syftet med uttaget är att hjälpa till att köpa ett första hem. Känd som det första hemmet undantag är det möjligt att ta ut upp till $ 10.000,00 USD (USD) frånM en IRA och använd medlen som en utbetalning på ett första hem. Denna siffra är tillämplig för varje IRA på plats. Detta innebär att om båda makarna för närvarande har sitt eget IRA -konto, kan varje make ta ut upp till $ 10.000,00 USD från varje konto. Detta skulle resultera i totalt 20 000,00 USD som kan läggas mot köpet av ett hem utan att ha några påföljder från IRS.

Som en sidoanteckning kan det första undantaget för hemmet tillämpas på situationer som involverar en nära släkting. En förälder kan delta i ett tidigt IRA -tillbakadragande för att hjälpa ett barn eller ett barnbarn att säkra ett första hem. På samma sätt kan ett barn ta ut medel för att hjälpa en förälder att få ett hem.

För att undvika påföljder som är förknippade med ett tidigt IRA -uttag måste medlen användas för ett kvalificerat undantag inom 120 dagar efter att ha tagit tillbaka medlen. Om undantaget inte söks och tilldelas under denna tidsram kommer alla normala skatter och påföljder att gälla. I fallDär personer vill använda IRA -medel för något annat syfte, skulle ett IRA -lån troligen vara en bättre lösning.