Vad är bankägd livförsäkring?

Bankägt livförsäkring (BOLI) är en policy som ägs av en bank på en eller flera anställda. Det ger finansiering för anställdas förmånsprogram som pensioner utöver skattefri tillväxt för banken genom de skatteskydd som tillhandahålls enligt livförsäkringskontrakt. Termen "bankägd livförsäkring" kan användas specifikt i diskussioner om att använda en sådan försäkring som ett investerings- och tillväxtinstrument. Däremot kan banker också genomföra nyckelanställdas försäkring för att kompensera dem för förlust av kritiska anställda, men denna försäkring kan vara en affärskontinuitetsåtgärd snarare än en del av bankens finansiella strategi.

historiska övergrepp av bankägda livförsäkringar ledde regleringsbyråer i vissa områden för att utfärda några riktlinjer för dess användning. Bankerna tog policyer för många personal, inklusive arbetare på låg nivå och medförde policyer även efter att människor lämnade, allt utan kunskap om dessa anställda. Krav för banker som vill använda detta verktyg kan ange detDe behöver noggrann övervakning för alla försäkringsköp, tillsammans med en fast intern försäkring för hur man använder bankägd livförsäkring och som ska vara försäkrade enligt sådana försäkringar.

livförsäkring, genom design, fungerar som en skattesköld. Ursprungligen utvecklat för överlevande beroende, det erbjuder ett engångsbelopp eller en serie utbetalningar för att kompensera för inkomstförlust, med små eller inga skattefriheter, beroende på politiken och lagen. Banker kan dra nytta av detta för att hålla policyer på sina anställda och använda denna policy för att finansiera förmåner. Bankägda livförsäkring kan också användas som säkerhet på lån i vissa fall.

Sådana strategier ligger inom juridiska och etiska standarder, och banker kan ha sunda skäl för att hålla livförsäkring på sin personal. Filtförbud på bankägda livförsäkring rekommenderas inte eftersom de skulle göra det omöjligt för företag att köpa produkter som Key Employee försäkring. Begränsningar av användningen av sådan policy begränsar emellertid deras övergrepp som skatteskydd. Banker får inte till exempel ha en policy på människor som inte längre arbetar för dem och måste noggrant dokumentera policyköp för att visa sitt behov.

Vissa försäkringsföretag tillhandahåller BOLI -försäkringar och kan specialisera sig i denna tjänst. Deras representanter kan hjälpa bankerna att besluta om de produkter som kommer att tillgodose deras behov och kan diskutera de juridiska konsekvenserna av olika politiska typer för att hjälpa banken att fatta ett sundt ekonomiskt beslut. Om det finns några tvivel om en policy skulle vara juridiskt försvarbar, kan en advokat tillhandahålla ytterligare konsulttjänster.