Vad är bankägd livförsäkring?

Bankägda livförsäkringar (BOLI) är en policy som ägs av en bank på en eller flera anställda. Det tillhandahåller finansiering för personalförmånsprogram som pensioner utöver skattefri tillväxt för banken, genom skatteskydd som tillhandahålls enligt livförsäkringsavtal. Termen "bankägd livförsäkring" kan användas specifikt i diskussioner om att använda sådan försäkring som ett investerings- och tillväxtinstrument. Däremot kan banker också ha nyckelpersonalförsäkring för att kompensera dem för förlusten av kritiska medarbetare, men denna policy kan vara en affärskontinuitetsåtgärd snarare än en del av bankens finanspolitiska strategi.

Historiska missbruk av bankägt livförsäkring ledde till att tillsynsmyndigheter inom vissa områden utfärdade några riktlinjer för dess användning. Bankerna genomförde policyer för många anställda, inklusive arbetare på låg nivå, och genomförde policyer även efter att människor hade lämnat, allt utan kunskap om dessa anställda. Krav för banker som vill använda detta verktyg kan föreskriva att de behöver noggrann övervakning för eventuella försäkringsköp, tillsammans med en fast intern policy för hur man använder bankägt livförsäkring och vem som ska vara försäkrad enligt sådana försäkringar.

Livförsäkring fungerar enligt design som en skattesköld. Ursprungligen utvecklad för att överleva anhöriga erbjuder det ett engångsbelopp eller en serie utbetalningar för att kompensera för inkomstförlust, med liten eller ingen skattesats, beroende på policy och lag. Banker kan dra nytta av detta för att hålla policys för sina anställda och använda dessa policyer för att finansiera förmåner. Bankägda livförsäkringar kan i vissa fall också användas som säkerhet för lån.

Sådana strategier ligger inom lagliga och etiska standarder, och banker kan ha goda skäl för att hålla livförsäkring på sin personal. Filtförbud på bankägd livförsäkring rekommenderas inte eftersom de skulle göra det omöjligt för företag att köpa produkter som nyckelförsäkring. Begränsningar i användningen av sådana policyer begränsar emellertid deras missbruk som skatteregler. Banker får inte hålla policyer för personer som inte längre arbetar för dem, till exempel och måste noggrant dokumentera policyköp för att visa deras behov.

Vissa försäkringsbolag tillhandahåller BOLI-försäkringar och kan specialiseras i den här tjänsten. Deras representanter kan hjälpa bankerna att besluta om de produkter som tillgodoser deras behov och kan diskutera de rättsliga konsekvenserna av olika policytyper för att hjälpa banken att fatta ett sundt ekonomiskt beslut. Om det finns några tvivel om huruvida en policy kan vara lagligt försvarbar, kan en advokat tillhandahålla ytterligare konsulttjänster.