Jak mohu založit hedgeový fond?
Hedgeový fond je omezený investiční fond, do kterého má strategie investovat do různých derivátů, dlouhých kapitálových cenných papírů a pozic dluhopisů a krátké pozice, aby zajistily ztráty. Manažer hedgeového fondu, který má obvykle značné množství svého vlastního kapitálu ve svém hedgeovém fondu, vydělává nejvíce peněz, když agresivně vydělává a zachovává peníze ve fondu, nejen tehdy, když dělá obchod. Pro zahájení hedgeového fondu musí manažer podniknout několik klíčových kroků, včetně registrace jako investiční poradce, získání osiva, zajištění právních služeb, otevírání účtů bank a makléřství a založení správcovské společnosti. Kromě toho musí manažer a advokát pečlivě navrhovat memorandum o soukromém umístění (PPM) a další dokumenty, které definují investiční strategie a postupy fondu, aby přilákaly investory k zahájení zajišťovacího fondu. Nakonec musí fond zapojit hlavního makléře, který poskytne marketing, vazbu a zúčtováníSlužby, a pokud je to žádoucí, musí fond pronajmout kancelářské prostory.
Ve většině případů manažer založí hedgeový fond jako komanditní partnerství s vedoucím fondu jako generálního partnera a investory jako partneři s omezením. Proces organizačního a právního rozvoje obvykle trvá přibližně dva až tři měsíce. Manažer fondu obdrží část zisků, obvykle asi 20 procent, které fondy nazývají pobídkovou alokací. Kromě toho některé fondy přidělují jednu až dvě procenta z celkových spravovaných aktiv na podporu operací fondu. Audity investiční politiky a audity přidělování aktiv jsou pravidelně prováděny, aby se zajistilo, že správce fondů dodržuje politiky uvedené v PPM.
Potenciální investoři podstatně závisí na informacích obsažených v PPM pro vyhodnocení investiční příležitosti. Podmínky v PPM by měly být pečlivě definoványd, abyste se vyhnuli mylným představám. PPM uvádí, že správce hedgeových fondů má svobodu investovat finanční prostředky do těžko-hodnotných cenných papírů, příležitostně investovat mimo stanovené strategie a vkládat peníze do jakékoli akcie, dluhopisů, komodity nebo derivátu, které vytvoří největší příjem pro fond. V PPM jsou také uvedeny alokace a výdaje fondu, období uzamčení, postupy vykoupení a uspořádání měkkých dolarů. Pro zahájení zajišťovacího fondu na zdravé právní postavení by PPM měl také zveřejnit případné nebo známé střety zájmů.Ne každý investor se může účastnit hedgeového fondu. Pro zahájení hedgeového fondu musí správce fondů přilákat akreditované investory, přičemž osobní příjmy přesahují 200 000 USD v USA (USD) nebo společné příjmy přesahující 300 000 USD za dva roky předcházející investiční nabídku. Kromě toho se může kvalifikovat také investor s jednotlivcem nebo společné čisté jmění více než 1 000 000 USD. Příjmy mohou zahrnovat plat, bonusy, úrok, dividenDS a příjmy z trustů. Partnerství, korporace a důvěryhodné fondy mohou být také považovány za akreditované investory, pokud čisté jmění partnerů, akcionářů nebo důvěry splňuje minimální požadavky.