Como faço para iniciar um fundo de hedge?

Um fundo de hedge é um fundo de investimento restrito, no qual a estratégia é investir em uma variedade de derivativos, valores mobiliários e posições de títulos de longa data e posições curtas para proteger contra perdas. O gerente de fundos de hedge, que normalmente tem uma quantidade significativa de seu próprio capital em seu fundo de hedge, ganha mais dinheiro quando ele ganha e preserva agressivamente dinheiro no fundo, não simplesmente quando ele faz qualquer comércio. Para iniciar um fundo de hedge, o gerente deve tomar várias etapas importantes, incluindo o registro como consultor de investimentos, obtenção de capital de semente, garantia de serviços jurídicos, contas bancárias e de corretagem de abertura e estabelecimento da empresa de gestão. Além disso, o gerente e o advogado devem redigir cuidadosamente o memorando de colocação privada (PPM) e outros documentos de oferta, que definem as estratégias e práticas de investimento do Fundo, a fim de atrair investidores para iniciar um fundo de hedge. Finalmente, o fundo deve envolver um corretor principal, que fornecerá marketing, custódia e compensaçãoServiços e, se desejar, o Fundo deve alugar o espaço do escritório.

Na maioria dos casos, um gerente iniciará um fundo de hedge como uma parceria limitada com o gerente do fundo como parceiro geral e investidores como parceiros limitados. Normalmente, o processo de desenvolvimento organizacional e legal leva cerca de dois a três meses para concluir. O gerente do fundo recebe uma parte dos lucros, geralmente cerca de 20 %, que os fundos chamam de alocação de incentivo. Além disso, alguns fundos alocam um a dois por cento do total de ativos sob gerenciamento para apoiar operações do fundo. As auditorias de políticas de investimento e as auditorias de alocação de ativos são realizadas periodicamente para garantir que o gerente do fundo esteja aderindo às políticas declaradas no PPM.

Os investidores em potencial dependem substancialmente das informações contidas no PPM para avaliar a oportunidade de investimento. Os termos no PPM devem ser cuidadosamente definidosd para evitar conceitos errôneos. O PPM revela que o gerente de fundos de hedge tem a liberdade de investir fundos em valores mobiliários de difícil valor, ocasionalmente investir fora das estratégias declaradas e colocar dinheiro em qualquer estoque, títulos, mercadorias ou derivados que criarão mais renda para o fundo. Alocações e despesas de fundos, períodos de bloqueio, procedimentos de resgate e acordos de dólar suave também são abordados no PPM. Para iniciar um fundo de hedge em uma boa base legal, o PPM também deve divulgar quaisquer conflitos de interesse em potencial ou conhecidos.

Nem todo investidor pode participar de um fundo de hedge. Para iniciar um fundo de hedge, o gerente do fundo precisa atrair investidores credenciados, com renda pessoal superior a US $ 200.000 em dólares americanos (USD) ou renda conjunta superior a US $ 300.000 nos dois anos anteriores à oferta de investimento. Além disso, um investidor com um patrimônio líquido individual ou conjunto de mais de US $ 1.000.000 também pode se qualificar. A renda pode incluir salário, bônus, juros, divisãoDS e renda de relações de confiança. Parcerias, corporações e fundos fiduciários também podem ser considerados investidores credenciados se o patrimônio líquido dos parceiros, acionistas ou a confiança atender aos requisitos mínimos.