Co je to krátkodobé finanční řízení?

Krátkodobé finanční řízení zahrnuje sestavování rozpočtu a vypracování finančních plánů na období jednoho roku nebo méně. Některé dlouhodobé finanční závazky, jako jsou splátky hypotéky, musí být zahrnuty do rovnice, ale krátkodobé finanční řízení obvykle zahrnuje vyrovnávání krátkodobých příjmů a výdajů. Podniky, vlády a jednotlivci musí vytvořit krátkodobé finanční plány, které zajistí, že závazky vůči věřitelům budou placeny a že budou získány dostatečné prostředky na pokrytí dalších nadcházejících nákladů.

V podnikatelské sféře zahrnuje krátkodobé finanční řízení manažery, kteří vytvářejí rozpočty oddělení, které podrobně popisují krátkodobé náklady, jako jsou nákupy zásob, nadčasové náklady, marketing a jednorázové výdaje, jako jsou nákupy vybavení nebo budov v hotovosti. Majitelé a účetní firmy zkoumají údaje týkající se minulých prodejních výsledků i objednávek klientů a tyto informace používají k promítnutí krátkodobých výnosů. Firma může snížit plánované hodiny zaměstnanců nebo eliminovat diskreční výdaje, pokud očekávané krátkodobé výdaje přesahují plánovaný příjem. Při neexistenci rozpočtů a jiných typů krátkodobého finančního řízení by se podniky mohly dostat do platební neschopnosti, protože nedostatky v hotovosti by nebyly odhaleny, dokud nebudou vyčerpány finanční prostředky.

Úvěry jsou důležitou součástí krátkodobého finančního řízení podniků. Věřitelé mají tendenci účtovat vyšší úrokové sazby z dlouhodobějších dluhů, takže mnoho majitelů podniků se snaží udržet nízké náklady tím, že uzavírá řadu krátkodobých půjček, nikoli jeden dlouhodobý dluh. Za určitých okolností může tato strategie selhat, protože úrokové sazby z krátkodobého dluhu jsou citlivější na hospodářské a politické události, zatímco sazby z dlouhodobých dluhů jsou méně pravděpodobné v důsledku jedné události, jako je pokles akciového trhu.

Jednotlivci vytvářejí krátkodobé rozpočty na pokrytí každodenních výdajů, jako jsou náklady na stravu, energii a dopravu. Tyto náklady podléhají změnám v důsledku faktorů, jako je inflace, takže jednotlivci nemohou tyto variabilní výdaje započítat do dlouhodobých rozpočtů. Platby na kreditní karty a jiné typy revolvingových dluhů se obvykle promítají do krátkodobých plánů finančního řízení, nikoli do dlouhodobých plánů, protože zůstatky a úrokové sazby u těchto produktů se mohou pravidelně měnit. Zaměstnanci založené na provizi musí trávit více času vytvářením krátkodobých finančních plánů než placení zaměstnanci, protože skutečné mzdy zaměstnanců založené na provizi se mohou lišit na měsíční nebo týdenní bázi.

Prostředky na krátkodobé výdaje jsou obvykle vedeny na vysoce likvidních účtech, jako jsou transakční bankovní účty, vkladové certifikáty, krátkodobé dluhopisy nebo nízkorizikové podílové fondy. Tyto typy investic nejsou náchylné k vysoké úrovni hlavní fluktuace. Akcie a jiné typy podílových fondů jsou mnohem volatilnější, a proto nejsou ideální pro krátkodobé investování. Zákony v některých zemích vyžadují, aby banky a pojišťovny držely určitou částku hotovosti ve vysoce likvidních nástrojích, aby se zajistilo, že tyto instituce budou mít po ruce dostatečné prostředky na pokrytí krátkodobých závazků.