Che cos'è la gestione finanziaria a breve termine?

La gestione finanziaria a breve termine prevede il bilancio e l'elaborazione di piani finanziari per periodi di un anno o meno. Alcune obbligazioni finanziarie a lungo termine come i pagamenti dei mutui devono essere prese in considerazione nell'equazione, ma la gestione finanziaria a breve termine in genere comporta il bilanciamento di entrate e spese a breve termine. Le imprese, i governi e gli individui devono creare piani finanziari a breve termine per garantire che siano pagati gli obblighi nei confronti dei creditori e che siano raccolti fondi sufficienti per coprire altri costi imminenti.

Nell'ambito del business, la gestione finanziaria a breve termine coinvolge i manager che realizzano budget dipartimentali che descrivono i costi a breve termine come acquisti di inventario, costi nel tempo, marketing e spese una tantum come acquisti in contanti di attrezzature o edifici. I titolari di aziende e i contabili esaminano i dati relativi ai risultati delle vendite precedenti, nonché gli ordini dei clienti e utilizzano tali informazioni per proiettare entrate a breve termine. Un'impresa può ridurre l'orario programmato dei dipendenti o eliminare le spese discrezionali se le spese a breve termine previste superano le entrate previste. In assenza di budget e di altri tipi di gestione finanziaria a breve termine, le imprese potrebbero diventare insolventi perché le carenze di liquidità non sarebbero state rilevate fino all'esaurimento dei fondi.

I prestiti sono una componente importante della gestione finanziaria a breve termine delle imprese. I finanziatori tendono ad addebitare tassi di interesse più elevati sui debiti a lungo termine, quindi molti imprenditori tentano di mantenere bassi i costi sottoscrivendo una serie di prestiti a breve termine anziché un debito a lungo termine. In alcune circostanze, questa strategia può ritorcersi contro poiché i tassi di interesse sul debito a breve termine sono più sensibili agli eventi economici e politici mentre i tassi sui debiti a lungo termine hanno meno probabilità di aumentare a causa di un evento come una recessione del mercato azionario.

Gli individui creano budget a breve termine per coprire le spese quotidiane come cibo, energia e costi di trasporto. Questi costi sono soggetti a variazioni a causa di fattori quali l'inflazione, pertanto gli individui non possono considerare queste spese variabili in budget a lungo termine. I pagamenti su carte di credito e altri tipi di debito rotativo sono normalmente inclusi nei piani di gestione finanziaria a breve termine piuttosto che nei piani a lungo termine poiché i saldi e i tassi di interesse su questi prodotti possono cambiare su base regolare. I dipendenti con commissione devono dedicare più tempo alla creazione di piani finanziari a breve termine rispetto ai dipendenti con retribuzione perché i salari effettivi dei dipendenti con commissione possono variare su base mensile o settimanale.

I fondi per spese a breve termine sono generalmente tenuti in conti altamente liquidi come conti bancari transazionali, certificati di deposito, obbligazioni a breve termine o fondi comuni di investimento a basso rischio. Questi tipi di investimenti non sono soggetti ad alti livelli di fluttuazione principale. Le azioni e altri tipi di fondi comuni di investimento sono molto più volatili e quindi non ideali per investimenti a breve termine. In alcune nazioni le leggi impongono alle banche e alle compagnie assicurative di mantenere una certa quantità di liquidità in strumenti altamente liquidi in modo da garantire che questi istituti dispongano di fondi sufficienti per coprire le obbligazioni a breve termine.