O que é gerenciamento financeiro de curto prazo?

A gestão financeira de curto prazo envolve o orçamento e a elaboração de planos financeiros por períodos de um ano ou menos. Algumas obrigações financeiras de longo prazo, como pagamentos de hipotecas, devem ser levadas em consideração na equação, mas a administração financeira de curto prazo geralmente envolve o equilíbrio de receitas e despesas de curto prazo. Empresas, governos e indivíduos precisam criar planos financeiros de curto prazo para garantir o pagamento de obrigações aos credores e a captação de recursos suficientes para cobrir outros custos futuros.

Na arena dos negócios, a gestão financeira de curto prazo envolve gerentes que fazem orçamentos departamentais que detalham custos de curto prazo, como compras de estoque, custos extras, despesas de marketing e pontuais, como compras em dinheiro de equipamentos ou edifícios. Proprietários e contadores de empresas examinam dados relacionados a resultados de vendas anteriores, bem como pedidos de clientes e usam essas informações para projetar receita de curto prazo. Uma empresa pode reduzir o horário programado dos funcionários ou eliminar despesas discricionárias se as despesas antecipadas de curto prazo excederem a receita projetada. Na ausência de orçamentos e outros tipos de gerenciamento financeiro de curto prazo, as empresas poderiam se tornar insolventes porque os déficits de caixa não seriam detectados até que os fundos fossem esgotados.

Os empréstimos são um componente importante da gestão financeira de curto prazo nas empresas. Os credores tendem a cobrar taxas de juros mais altas em dívidas de longo prazo, de modo que muitos empresários tentam manter os custos baixos contratando uma série de empréstimos de curto prazo em vez de uma dívida de longo prazo. Em algumas circunstâncias, essa estratégia pode sair pela culatra, uma vez que as taxas de juros das dívidas de curto prazo são mais sensíveis a eventos econômicos e políticos, enquanto as taxas das dívidas de longo prazo têm menos probabilidade de aumentar como resultado de um evento como uma desaceleração do mercado de ações.

Os indivíduos criam orçamentos de curto prazo para cobrir as despesas diárias, como alimentação, energia e custos de transporte. Esses custos estão sujeitos a alterações devido a fatores como inflação, de modo que os indivíduos não podem incluir essas despesas variáveis ​​em orçamentos de longo prazo. Os pagamentos em cartões de crédito e outros tipos de dívida rotativa são normalmente incluídos nos planos de gerenciamento financeiro de curto prazo, e não nos planos de longo prazo, porque os saldos e as taxas de juros desses produtos podem sofrer alterações regularmente. Os funcionários com base em comissão precisam gastar mais tempo criando planos financeiros de curto prazo do que os assalariados, porque o salário real dos funcionários com base em comissão pode variar mensalmente ou semanalmente.

Os fundos para despesas de curto prazo geralmente são mantidos em contas de alta liquidez, como contas bancárias transacionais, certificados de depósito, títulos de curto prazo ou fundos mútuos de baixo risco. Esses tipos de investimentos não são propensos a altos níveis de flutuação do principal. Ações e outros tipos de fundos mútuos são muito mais voláteis e, portanto, não são ideais para investimentos de curto prazo. As leis em alguns países exigem que bancos e empresas de seguros mantenham uma certa quantia de dinheiro em instrumentos de alta liquidez, a fim de garantir que essas instituições tenham recursos suficientes à mão para cobrir obrigações de curto prazo.