Jaká je riziková hodnota?

Používá se jako měření tržního rizika několika různými typy finančních institucí, hodnota rizika zahrnuje maximální množství ztráty, o které se očekává, že dojde k dané investiční příležitosti. Hodnota rizika se počítá pomocí tří základních komponent nebo parametrů, z nichž všechny jsou považovány za solidní ekonomické ukazatele. Stanovení rizikové hodnoty je běžnou praxí a často se používá jako součást procesu předpovídání nejhoršího scénáře, který se očekává s daným zabezpečením ve stanoveném časovém období.

Tři faktory parametrů tvoří základ pro riziko nebo VAR. První faktor má co do činění s časovým obdobím, které je finanční instituce povinna držet se bezpečnosti. Tento faktor, někdy označovaný jako časový horizont, pomáhá stanovit časový rámec pro projekci výkonu. Časový horizont se může pohybovat od jednoho dvaceti čtyř hodin, po sobě deseti dnů, nebo až do jednoho kalendářního roku. Preferovaný časový horizont bude často záviset na typu finanční instituce, která tuto strategii využívá. Například věřitelé se mohou rozhodnout, že budou mít ohroženou hodnotu založenou na období jednoho roku, protože to pomůže věřiteli určit potenciální riziko při prodloužení úvěru na investora.

Druhým faktorem při určování rizikové hodnoty je úroveň spolehlivosti. V zásadě je úroveň spolehlivosti doba v časovém horizontu, ve kterém se neočekává, že zabezpečení dosáhne a překročí maximální ztrátu. Relativně vysoká úroveň důvěry naznačuje, že volatilita investice je poněkud omezená a existuje přiměřené očekávání stabilního růstu. Úroveň spolehlivosti obvykle nebude přímo řešit trendy na trhu, ačkoli tento faktor je započítán v celkovém procesu.

Třetí parametr nebo základní faktor fnebo při dosahování hodnoty rizika souvisí s usazováním na měnové jednotce, které má být použity při výpočtu. To se může zdát jako relativně nedůležitý faktor. Výběr měny je však velmi důležitý pro porozumění a promítání výkonnosti bezpečnosti za citované období. Volatibility spolu se standardními nebo očekávanými odchylkami od projekce a očekávaných a neočekávaných nedostatků jsou přímo ovlivněny změnami výkonu dané měny na otevřeném trhu. Proto je žádoucí použití měny, která se očekává, že bude relativně stabilní po dobu trvání časového horizontu.

Bod rizikové hodnoty se vrací zpět do investičního portfolia. Investice je proces, o kterém se očekává, že generuje příjmy mnohem častěji než vytvoření ztráty. Správným výpočtem rizikové hodnoty může pomoci vést k nižším ztrátám portfolia a pomoci při umístění portfolia k realizaci většího návratu.